Сравнение BBWI vs CART

Тикер 1

Тикер 2

BBWI16

22CART

Сравнение Bath & Body Works, Inc. (BBWI) и Instacart (Maplebear Inc.) (CART) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Специализированная торговля». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CART крупнее в 2.7× (9,42 млрд $ vs 3,49 млрд $). BBWI торгуется с P/E 5.50, тогда как CART — с P/E 20.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. BBWI работает в убыток — ROE -44.22%, тогда как CART показывает рентабельность 16.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа CART — 12.55%, у BBWI — 8.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BBWI выплачивает дивиденды с доходностью 4.74% годовых, тогда как CART дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу CART: скоринг 43/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 22:16 в пользу CART. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bath & Body Works, Inc.

BBWINYSE

17,32 $+0,44 $ (+2,61%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 3,49 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

6.4

Рост

3.1

Техника

1.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Instacart (Maplebear Inc.)

CARTNASDAQ

40,09 $-1,21 $ (-2,93%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 9,42 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.6

Качество

9.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BBWICART

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BBWI — P/E 5.50 vs 20.38 у CART. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу BBWI: 0.47 vs 2.51 у CART. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA BBWI — 5.27, у CART — 12.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BBWI работает в убыток — ROE -44.22%, тогда как CART показывает рентабельность 16.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. CART удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая BBWI (8.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BBWI — -3.87, у CART — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BBWICART

Показатель	BBWI	CART
Мультипликаторы оценки
P/E	5.50	20.38
P/B	-2.79	3.81
P/S	0.47	2.51
PEG	-0.33	1.38
EV/EBITDA	5.27	12.99
Рентабельность
ROE	-44.22%	16.35%
ROA	12.80%	13.72%
Валовая маржа	43.73%	72.96%
Операц. маржа	15.44%	14.80%
Чистая маржа	8.90%	12.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.87	0.01
Текущая ликв.	1.27	2.36
Быстрая ликв.	0.83	2.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.74%	0.00%
Коэфф. выплат	25.73%	0.00%
EPS	$3.07	$2.03
Балансовая стоим.	$-6.04	$10.84

Технический анализ

По техническому скорингу CART сильнее: 43/100 против 20/100 у BBWI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BBWI составляет 42.2 (нейтральная зона), у CART — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CART выше на 0.3%, BBWI — ниже на -7.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BBWI — 18.1 (нет тренда), CART — 17.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CART менее волатилен — бета 0.23 против 1.55 у BBWI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BBWI составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BBWICART

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BBWI	CART
Осцилляторы
RSI (14)	42.19	48.13
Stochastic %K	38.39	36.04
CCI (20)	-103.34	-32.31
MFI	35.57	56.42
Williams %R	-61.61	-63.96
MACD гистограмма	-0.22	-0.11
Momentum (10)	-1.98	2.10
Тренд
ADX	18.10	17.16
Цена vs EMA 9	-0.90%	-0.91%
Цена vs EMA 20	-4.50%	-1.32%
Цена vs SMA 50	-7.61%	+0.32%
Цена vs SMA 200	-23.22%	-1.67%
Объём
CMF	-0.16	0.03
Volume Ratio	85.63	66.22
Волатильность и статистика
Beta	1.55	0.23
ATR %	5.44%	4.91%
Sharpe (1г)	-0.88	-0.29
RS Rating	4.00	34.00
52w от хая	-49.00	-25.07
BB ширина	24.31	15.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BBWI — 7,29 млрд $, CART — 3,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BBWI — 649 млн $, CART — 447 млн $. BBWI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BBWI — 865 млн $, CART — 911 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BBWI	CART
Выручка	7,29 млрд $	3,74 млрд $
Чистая прибыль	649 млн $	447 млн $
EPS (TTM)	$3.07	$1.71
Операц. Cash Flow	1,10 млрд $	972 млн $
Free Cash Flow	865 млн $	911 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BBWI обеспечивает 4.74% годовой доходности, CART реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BBWI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CART не имеет дивидендной истории.

Показатель	BBWI	CART
Див. доходность	4.74%	—
Годовые дивиденды	$0.40	—
Коэфф. выплат	25.73%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.03%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BBWI приходится на ноябре (+9.60%), а CART — на июле (+5.78%). Наименее удачные месяцы: BBWI — март (-8.36%), CART — сентябрь (-3.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BBWI

+0.4

-1.5

-8.4

+1.3

+0.1

-2.7

+6.0

-5.0

+0.6

-1.7

+9.6

+0.0

CART

-0.5

+4.5

+4.7

+0.5

+0.4

+0.6

+5.8

+0.5

-3.6

-0.4

+2.1

-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bath & Body Works, Inc. или Instacart (Maplebear Inc.)?

По P/E Bath & Body Works, Inc. оценена ниже: 5.50 против 20.38. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BBWI или CART?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BBWI — -44.22%, CART — 16.35%. Преимущество у CART.

Какие дивиденды у Bath & Body Works, Inc. и Instacart (Maplebear Inc.)?

Bath & Body Works, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 4.74%. Instacart (Maplebear Inc.) дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bath & Body Works, Inc. или Instacart (Maplebear Inc.)?

Выручка BBWI за TTM — 7,29 млрд $, CART — 3,74 млрд $. BBWI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BBWI или CART?

Чистая маржа BBWI — 8.90%, CART — 12.55%. CART оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BBWI или CART?

Технический скоринг: BBWI — 20/100, CART — 43/100. CART имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BBWI или CART?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу CART по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией