Сравнение BBAI vs IBM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BBAI (P/E -6.69) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IBM показывает P/E 19.64. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу IBM: 3.07 vs 11.49 у BBAI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BBAI — 2.44, у IBM — 6.40. BBAI работает в убыток — ROE -50.67%, тогда как IBM показывает рентабельность 35.54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BBAI (-226.69%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка IBM значительно выше: D/E 2.14 vs 0.03 у BBAI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BBAI | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -6.69 | 19.64 | |
| P/B | 2.44 | 6.40 | |
| P/S | 11.49 | 3.07 | |
| PEG | 0.13 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | -5.41 | 16.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -50.67% | 35.54% | |
| ROA | -33.50% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 25.76% | 58.97% | |
| Операц. маржа | -67.74% | 16.36% | |
| Чистая маржа | -226.69% | 15.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 6.08 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 6.08 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.99% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 58.42% | |
| EPS | $-0.61 | $11.46 | |
| Балансовая стоим. | $1.67 | $35.22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BBAI сильнее: 62/100 против 32/100 у IBM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BBAI составляет 52.0 (нейтральная зона), у IBM — 44.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BBAI торгуется выше SMA 50 (7.3%), тогда как IBM ниже этой средней (-5.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BBAI — 25.9 (выраженный тренд), IBM — 27.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IBM менее волатилен — бета 1.04 против 3.61 у BBAI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BBAI составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BBAI | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.02 | 44.58 | |
| Stochastic %K | 46.48 | 53.87 | |
| CCI (20) | -8.81 | -60.78 | |
| MFI | 57.82 | 42.32 | |
| Williams %R | -53.52 | -46.13 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 0.28 | |
| Momentum (10) | -0.29 | -0.74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.91 | 27.25 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.13% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.29% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -23.94% | -16.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 95.61 | 50.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.61 | 1.04 | |
| ATR % | 6.82% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | 0.57 | -0.47 | |
| RS Rating | 46.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -56.55 | -30.75 | |
| BB ширина | 20.18 | 9.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BBAI — 127,67 млн $, IBM — 67,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. BBAI убыточен (чистая прибыль -293,91 млн $), тогда как IBM генерирует прибыль (10,59 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BBAI — -42,48 млн $, IBM — 11,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BBAI | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 127,67 млн $ | 67,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -293,91 млн $ | 10,59 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.82 | $11.36 | |
| Операц. Cash Flow | -41,95 млн $ | 13,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -42,48 млн $ | 11,57 млрд $ |
Дивиденды
IBM выплачивает дивиденды с доходностью 2.99% годовых, тогда как BBAI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IBM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BBAI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BBAI | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.99% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.37 | |
| Коэфф. выплат | — | 58.42% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.45% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BBAI приходится на январе (+61.12%), а IBM — на ноябре (+4.54%). Наименее удачные месяцы: BBAI — август (-13.15%), IBM — февраль (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BBAI: +75.73% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BigBear.ai Holdings, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше рентабельность — BBAI или IBM?
Какие дивиденды у BigBear.ai Holdings, Inc. и International Business Machines Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BigBear.ai Holdings, Inc. или International Business Machines Corporation?
Какая акция лучше по технике — BBAI или IBM?
Что лучше купить — BBAI или IBM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией