Сравнение BAZA vs VKCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VKCO (P/E -6,81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BAZA показывает P/E 8,40. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VKCO дешевле: 1,08 против 2,75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VKCO дешевле: 1,31 против 3,12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BAZA оценён ниже: 5,28 vs 11,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VKCO работает в убыток — ROE -18,79%, тогда как BAZA показывает рентабельность 37,08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VKCO (-15,60%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAZA — 0,24, VKCO — 1,51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VKCO ниже 1 (0,63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BAZA | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,40 | -6,81 | |
| P/B | 3,12 | 1,31 | |
| P/S | 2,75 | 1,08 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5,28 | 11,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,08% | -18,79% | |
| ROA | 29,93% | -7,49% | |
| Валовая маржа | 58,39% | — | |
| Операц. маржа | 36,54% | — | |
| Чистая маржа | 32,70% | -15,60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,24 | 1,51 | |
| Текущая ликв. | 3,99 | 0,63 | |
| Быстрая ликв. | 3,20 | 0,63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,35% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $13,64 | -$44,38 | |
| Балансовая стоим. | $33,55 | $231,51 | |
Технический анализ
BAZA набирает 79 из 100 по техническому скорингу, VKCO — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BAZA — 64,8 (нейтральная зона), VKCO — 45,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAZA выше на 7,1%, VKCO — ниже на -17,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BAZA — 38,4 (выраженный тренд), VKCO — 33,5 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) VKCO составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAZA | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,75 | 45,08 | |
| Stochastic %K | 80,67 | 87,87 | |
| CCI (20) | 85,08 | 57,86 | |
| MFI | 59,07 | 80,45 | |
| Williams %R | -19,33 | -12,13 | |
| MACD гистограмма | 2,40 | 4,64 | |
| Momentum (10) | 19,94 | 21,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,37 | 33,52 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,55% | +2,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,09% | +0,23% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,14% | -17,03% | |
| Цена vs SMA 200 | — | -39,95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 51,94 | 40,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 1,08 | |
| ATR % | 5,66% | 6,64% | |
| Sharpe (1г) | — | -1,95 | |
| RS Rating | — | 4,00 | |
| 52w от хая | -27,82 | -57,82 | |
| BB ширина | 43,29 | 31,09 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BAZA — 6,30 млрд ₽, VKCO — 159,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BAZA растёт быстрее по выручке: +36,90% год к году против +8,40% у VKCO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VKCO убыточен (чистая прибыль -24,96 млрд ₽), тогда как BAZA генерирует прибыль (2,22 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BAZA генерирует 1,78 млрд ₽, VKCO — -21,93 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAZA | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,30 млрд ₽ | 159,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +36.90% | +8.40% | |
| Чистая прибыль | 2,22 млрд ₽ | -24,96 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $13,45 | -$44,38 | |
| Операц. Cash Flow | 3,34 млрд ₽ | 2,99 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд ₽ | -21,93 млрд ₽ |
Дивиденды
BAZA выплачивает дивиденды с доходностью 8,35% годовых, тогда как VKCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAZA выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как VKCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAZA | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,35% | — | |
| Годовые дивиденды | $7,20 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BAZA — феврале (+19,91%), для VKCO — июле (+7,46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BAZA — март (-17,31%), для VKCO — февраль (-11,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГК БАЗИС или ВК МКПАО ?
У кого выше рентабельность — BAZA или VKCO?
Какие дивиденды у ГК БАЗИС и ВК МКПАО ?
Какая компания крупнее по выручке — ГК БАЗИС или ВК МКПАО ?
Какая акция лучше по технике — BAZA или VKCO?
Что лучше купить — BAZA или VKCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией