Сравнение BAZA vs VKCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VKCO (P/E -6.81) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BAZA показывает P/E 7.81. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VKCO дешевле: 1.08 против 2.75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VKCO дешевле: 1.31 против 3.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BAZA оценён ниже: 4.76 vs 11.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VKCO работает в убыток — ROE -18.79%, тогда как BAZA показывает рентабельность 40.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VKCO (-15.60%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAZA — 0.33, VKCO — 1.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VKCO ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BAZA | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.81 | -6.81 | |
| P/B | 3.13 | 1.31 | |
| P/S | 2.75 | 1.08 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.76 | 11.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40.08% | -18.79% | |
| ROA | 30.23% | -7.49% | |
| Валовая маржа | 58.64% | — | |
| Операц. маржа | 38.90% | — | |
| Чистая маржа | 35.20% | -15.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.33 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 3.20 | 0.63 | |
| Быстрая ликв. | 3.20 | 0.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $13.45 | $-44.38 | |
| Балансовая стоим. | $33.55 | $231.51 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 45/100 и 42/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): BAZA — 50.5 (нейтральная зона), VKCO — 46.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAZA выше на 0.6%, VKCO — ниже на -7.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BAZA — 12.7 (нет тренда), VKCO — 40.1 (выраженный тренд). VKCO демонстрирует выраженный тренд, а BAZA — нет. Дневная волатильность (ATR%) VKCO составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAZA | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.54 | 46.58 | |
| Stochastic %K | 38.71 | 89.70 | |
| CCI (20) | 3.34 | -11.76 | |
| MFI | 56.73 | 45.21 | |
| Williams %R | -61.29 | -10.30 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | 1.51 | |
| Momentum (10) | -2.24 | 10.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.67 | 40.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.39% | +2.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.03% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.62% | -7.19% | |
| Цена vs SMA 200 | — | -12.79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 58.98 | 313.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0.74 | |
| ATR % | 2.02% | 3.22% | |
| Sharpe (1г) | — | -1.04 | |
| RS Rating | — | 55.00 | |
| 52w от хая | -23.89 | -32.81 | |
| BB ширина | 5.70 | 15.50 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BAZA — 6,30 млрд ₽, VKCO — 159,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BAZA растёт быстрее по выручке: +56.26% год к году против +17.83% у VKCO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VKCO убыточен (чистая прибыль -24,96 млрд ₽), тогда как BAZA генерирует прибыль (2,22 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BAZA генерирует 1,78 млрд ₽, VKCO — -21,93 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAZA | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,30 млрд ₽ | 159,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +56.26% | +17.83% | |
| Чистая прибыль | 2,22 млрд ₽ | -24,96 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +35.05% | — | — |
| EPS (TTM) | $13.45 | $-44.38 | |
| Операц. Cash Flow | 3,34 млрд ₽ | 2,99 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд ₽ | -21,93 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BAZA | VKCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BAZA — феврале (+19.91%), для VKCO — июле (+14.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BAZA — март (-17.31%), для VKCO — февраль (-11.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГК БАЗИС или ВК?
У кого выше рентабельность — BAZA или VKCO?
Какие дивиденды у ГК БАЗИС и ВК?
Какая компания крупнее по выручке — ГК БАЗИС или ВК?
Какая акция лучше по технике — BAZA или VKCO?
Что лучше купить — BAZA или VKCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией