Сравнение BAZA vs SOFL

Тикер 1

Тикер 2

BAZA31

6SOFL

Сектор «Технологии» объединяет ГК БАЗИС (BAZA, «Программное обеспечение») и Софтлайн (SOFL, «IT-услуги»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу BAZA — P/E 7.81 vs 1514.29 у SOFL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE BAZA — 40.08%, у SOFL — 0.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BAZA удерживает чистую маржу на уровне 35.20%, опережая SOFL (0.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BAZA набирает 45 из 100 по техническому скорингу, SOFL — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BAZA побеждает по числу метрик: 31 против 6 у SOFL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ГК БАЗИС

BAZARU

120,36 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 19,86 млрд ₽

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

9.1

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Софтлайн

SOFLRU

61,32 ₽

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 24,53 млрд ₽

ETP Rank3.6

Стоимость

7.0

Качество

3.0

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BAZASOFL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BAZA оценён рынком дешевле: 7.81 против 1514.29 у SOFL (разница составляет 99.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SOFL оценён ниже: 0.33 против 2.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SOFL — 1.44, у BAZA — 3.13. EV/EBITDA BAZA — 4.76, у SOFL — 5.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BAZA (40.08% vs 0.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BAZA — 35.20%, у SOFL — 0.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SOFL значительно выше: D/E 2.99 vs 0.33 у BAZA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BAZASOFL

Показатель	BAZA	SOFL
Мультипликаторы оценки
P/E	7.81	1514.29
P/B	3.13	1.44
P/S	2.75	0.33
PEG	—	—
EV/EBITDA	4.76	5.90
Рентабельность
ROE	40.08%	0.97%
ROA	30.23%	0.24%
Валовая маржа	58.64%	49.15%
Операц. маржа	38.90%	4.21%
Чистая маржа	35.20%	0.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	2.99
Текущая ликв.	3.20	1.08
Быстрая ликв.	3.20	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$13.45	$0.05
Балансовая стоим.	$33.55	$55.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу BAZA: скоринг 45/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BAZA — 50.5, SOFL — 17.2. BAZA в зоне нейтральная зона, а SOFL — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. BAZA торгуется выше SMA 50 (0.6%), тогда как SOFL ниже этой средней (-11.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BAZA — 12.7 (нет тренда), SOFL — 37.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

BAZASOFL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAZA	SOFL
Осцилляторы
RSI (14)	50.54	17.20
Stochastic %K	38.71	2.07
CCI (20)	3.34	-209.73
MFI	56.73	23.33
Williams %R	-61.29	-97.93
MACD гистограмма	0.03	-0.16
Momentum (10)	-2.24	-4.48
Тренд
ADX	12.67	37.68
Цена vs EMA 9	-0.39%	-4.12%
Цена vs EMA 20	-0.03%	-6.42%
Цена vs SMA 50	+0.62%	-11.49%
Цена vs SMA 200	—	-20.58%
Объём
CMF	-0.14	-0.30
Volume Ratio	58.98	278.02
Волатильность и статистика
Beta	—	0.33
ATR %	2.02%	2.15%
Sharpe (1г)	—	-3.14
RS Rating	—	7.00
52w от хая	-23.89	-46.62
BB ширина	5.70	8.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BAZA генерирует 6,30 млрд ₽, SOFL — 95,47 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BAZA — +56.26%, SOFL — +19.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BAZA — 2,22 млрд ₽, SOFL — 288 млн ₽. BAZA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BAZA — 1,78 млрд ₽, SOFL — -3,13 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BAZA	SOFL
Выручка	6,30 млрд ₽	95,47 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+56.26%	+19.29%
Чистая прибыль	2,22 млрд ₽	288 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+35.05%	-64.59%
EPS (TTM)	$13.45	$0.05
Операц. Cash Flow	3,34 млрд ₽	-1,53 млрд ₽
Free Cash Flow	1,78 млрд ₽	-3,13 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BAZA	SOFL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BAZA показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+19.91%), SOFL — в сентябре (+9.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BAZA — март (-17.31%), SOFL — октябрь (-16.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAZA

+7.0

+19.9

-17.3

+2.3

+0.0

+4.5

SOFL

+3.6

+2.2

-4.5

-1.8

-2.9

-7.4

+1.4

+3.0

+9.2

-16.6

-5.3

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГК БАЗИС или Софтлайн?

Мультипликатор P/E у ГК БАЗИС ниже (7.81 vs 1514.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BAZA или SOFL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BAZA — 40.08%, SOFL — 0.97%. Преимущество у BAZA.

Какие дивиденды у ГК БАЗИС и Софтлайн?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ГК БАЗИС или Софтлайн?

Выручка BAZA за TTM — 6,30 млрд ₽, SOFL — 95,47 млрд ₽. SOFL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BAZA или SOFL?

Чистая маржа BAZA — 35.20%, SOFL — 0.30%. BAZA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BAZA или SOFL?

Технический скоринг: BAZA — 45/100, SOFL — 29/100. BAZA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAZA или SOFL?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:6 в пользу BAZA по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией