Сравнение BAZA vs POSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, POSI выглядит привлекательнее: 6,40 против 8,37. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу POSI: 2,08 vs 2,74 у BAZA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA POSI оценён ниже: 5,27 vs 5,26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала POSI составляет 52,08%, что превышает показатель BAZA (37,08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности POSI впереди: 32,45% против 32,70% у BAZA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAZA — 0,24, POSI — 1,02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAZA | POSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,37 | 6,40 | |
| P/B | 3,10 | 3,33 | |
| P/S | 2,74 | 2,08 | |
| PEG | — | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 5,26 | 5,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,08% | 52,08% | |
| ROA | 29,93% | 21,51% | |
| Валовая маржа | 58,39% | 87,26% | |
| Операц. маржа | 36,54% | 36,56% | |
| Чистая маржа | 32,70% | 32,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,24 | 1,02 | |
| Текущая ликв. | 3,99 | 5,08 | |
| Быстрая ликв. | 3,20 | 1,60 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,35% | 2,74% | |
| Коэфф. выплат | — | 30,82% | |
| EPS | $13,64 | $153,58 | |
| Балансовая стоим. | $33,55 | $341,78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BAZA сильнее: 85/100 против 76/100 у POSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAZA составляет 60,2 (нейтральная зона), у POSI — 61,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAZA на 6,1%, POSI на 17,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BAZA — 37,0 (выраженный тренд), POSI — 26,6 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) BAZA составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAZA | POSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,17 | 61,36 | |
| Stochastic %K | 72,62 | 80,67 | |
| CCI (20) | 65,18 | 83,55 | |
| MFI | 54,34 | 74,76 | |
| Williams %R | -27,38 | -19,33 | |
| MACD гистограмма | 1,87 | 10,19 | |
| Momentum (10) | 14,74 | 70,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,03 | 26,62 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,34% | +3,43% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,44% | +8,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,13% | +17,52% | |
| Цена vs SMA 200 | — | -1,85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 46,06 | 46,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 1,15 | |
| ATR % | 5,64% | 5,02% | |
| Sharpe (1г) | — | -0,76 | |
| RS Rating | — | 39,00 | |
| 52w от хая | -28,59 | -30,92 | |
| BB ширина | 43,32 | 38,48 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAZA — 6,30 млрд ₽, POSI — 30,88 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BAZA: +36,90% г/г vs +26,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BAZA — 2,22 млрд ₽, POSI — 7,27 млрд ₽. POSI генерирует больше чистой прибыли. FCF: BAZA генерирует 1,78 млрд ₽, POSI — -1,02 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAZA | POSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,30 млрд ₽ | 30,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +36.90% | +26.30% | |
| Чистая прибыль | 2,22 млрд ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.60% | +98.50% | |
| EPS (TTM) | $13,45 | $102,16 | |
| Операц. Cash Flow | 3,34 млрд ₽ | 6,60 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд ₽ | -1,02 млрд ₽ |
Дивиденды
BAZA и POSI — дивидендные акции. Доходность: BAZA — 8,35%, POSI — 2,74%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BAZA платит дивиденды 1 лет подряд, POSI — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BAZA | POSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,35% | 2,74% | |
| Годовые дивиденды | $7,20 | $28,08 | |
| Коэфф. выплат | — | 30,82% | |
| Лет выплат | 1 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAZA показывает лучшую доходность в феврале (+22,52%). Для POSI сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГК БАЗИС или Позитив?
У кого выше рентабельность — BAZA или POSI?
Какие дивиденды у ГК БАЗИС и Позитив?
Какая компания крупнее по выручке — ГК БАЗИС или Позитив?
У кого выше маржинальность — BAZA или POSI?
Какая акция лучше по технике — BAZA или POSI?
Что лучше купить — BAZA или POSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией