Сравнение BAZA vs IVAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E IVAT оценён рынком дешевле: 5,64 против 7,88 у BAZA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) IVAT оценён ниже: 2,16 против 2,58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IVAT — 1,01, у BAZA — 2,92. EV/EBITDA IVAT — 4,10, у BAZA — 4,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BAZA — 37,08%, у IVAT — 18,06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IVAT удерживает чистую маржу на уровне 38,63%, опережая BAZA (32,70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAZA — 0,24, у IVAT — 0,37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAZA | IVAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,88 | 5,64 | |
| P/B | 2,92 | 1,01 | |
| P/S | 2,58 | 2,16 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4,94 | 4,10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,08% | 18,06% | |
| ROA | 29,93% | 13,14% | |
| Валовая маржа | 58,39% | 74,09% | |
| Операц. маржа | 36,54% | 45,76% | |
| Чистая маржа | 32,70% | 38,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,24 | 0,37 | |
| Текущая ликв. | 3,99 | 1,27 | |
| Быстрая ликв. | 3,20 | 1,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,35% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $13,64 | $11,92 | |
| Балансовая стоим. | $33,55 | $65,10 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BAZA: скоринг 71/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BAZA — 58,6, IVAT — 48,3. Обе акции находятся в одной зоне. BAZA и IVAT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,6% и +3,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BAZA — 22,5 (слабый тренд), IVAT — 12,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) IVAT составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAZA | IVAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,60 | 48,34 | |
| Stochastic %K | 78,22 | 58,45 | |
| CCI (20) | 134,99 | -24,18 | |
| MFI | 70,70 | 75,58 | |
| Williams %R | -21,78 | -41,55 | |
| MACD гистограмма | 0,41 | -0,19 | |
| Momentum (10) | 6,00 | -0,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,54 | 12,33 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,69% | -1,14% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,29% | -1,16% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,56% | +3,81% | |
| Цена vs SMA 200 | — | -43,47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 193,10 | 24,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 1,34 | |
| ATR % | 3,56% | 5,60% | |
| Sharpe (1г) | — | -1,16 | |
| RS Rating | — | 4,00 | |
| 52w от хая | -30,42 | -64,12 | |
| BB ширина | 7,07 | 10,86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAZA генерирует 6,30 млрд ₽, IVAT — 3,20 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BAZA — +36,90%, IVAT — -3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BAZA — 2,22 млрд ₽, IVAT — 1,42 млрд ₽. BAZA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BAZA — 1,78 млрд ₽, IVAT — -100,66 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAZA | IVAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,30 млрд ₽ | 3,20 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +36.90% | -3.70% | |
| Чистая прибыль | 2,22 млрд ₽ | 1,42 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.60% | -25.00% | |
| EPS (TTM) | $13,45 | $14,13 | |
| Операц. Cash Flow | 3,34 млрд ₽ | 1,67 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,78 млрд ₽ | -100,66 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAZA обеспечивает 8,35% годовой доходности, IVAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAZA выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как IVAT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAZA | IVAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,35% | — | |
| Годовые дивиденды | $7,20 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAZA показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+22,52%), IVAT — в июле (+11,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BAZA — март (-14,56%), IVAT — апрель (-17,90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГК БАЗИС или ИВА?
У кого выше рентабельность — BAZA или IVAT?
Какие дивиденды у ГК БАЗИС и ИВА?
Какая компания крупнее по выручке — ГК БАЗИС или ИВА?
У кого выше маржинальность — BAZA или IVAT?
Какая акция лучше по технике — BAZA или IVAT?
Что лучше купить — BAZA или IVAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией