Сравнение BAZA vs DATA

Тикер 1

Тикер 2

BAZA19

13DATA

Сравнение ГК БАЗИС (BAZA) и Группа Аренадата (DATA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. DATA торгуется с P/E 6.25, тогда как BAZA — с P/E 7.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE DATA — 51.96%, у BAZA — 40.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DATA удерживает чистую маржу на уровне 33.77%, опережая BAZA (35.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: DATA обеспечивает 2.71% годовой доходности, BAZA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу BAZA: скоринг 45/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. BAZA побеждает по числу метрик: 19 против 13 у DATA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ГК БАЗИС

BAZARU

120,36 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 19,86 млрд ₽

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

9.1

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Группа Аренадата

DATARU

93,84 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 20,46 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.0

Качество

9.4

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

BAZADATA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DATA — P/E 6.25 vs 7.81 у BAZA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DATA: 1.91 vs 2.75 у BAZA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DATA — 4.72, у BAZA — 4.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DATA (51.96% vs 40.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DATA — 33.77%, у BAZA — 35.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAZA — 0.33, у DATA — 0.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BAZADATA

Показатель	BAZA	DATA
Мультипликаторы оценки
P/E	7.81	6.25
P/B	3.13	3.09
P/S	2.75	1.91
PEG	—	—
EV/EBITDA	4.76	4.72
Рентабельность
ROE	40.08%	51.96%
ROA	30.23%	32.99%
Валовая маржа	58.64%	90.41%
Операц. маржа	38.90%	33.32%
Чистая маржа	35.20%	33.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	0.58
Текущая ликв.	3.20	2.23
Быстрая ликв.	3.20	2.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	2.71%
Коэфф. выплат	—	5.56%
EPS	$13.45	$12.77
Балансовая стоим.	$33.55	$25.84

Технический анализ

По техническому скорингу BAZA сильнее: 45/100 против 30/100 у DATA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAZA составляет 50.5 (нейтральная зона), у DATA — 35.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BAZA торгуется выше SMA 50 (0.6%), тогда как DATA ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BAZA — 12.7 (нет тренда), DATA — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

BAZADATA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAZA	DATA
Осцилляторы
RSI (14)	50.54	35.87
Stochastic %K	38.71	13.38
CCI (20)	3.34	-166.70
MFI	56.73	50.05
Williams %R	-61.29	-86.62
MACD гистограмма	0.03	-0.14
Momentum (10)	-2.24	-2.58
Тренд
ADX	12.67	16.82
Цена vs EMA 9	-0.39%	-1.81%
Цена vs EMA 20	-0.03%	-2.84%
Цена vs SMA 50	+0.62%	-4.78%
Цена vs SMA 200	—	-2.95%
Объём
CMF	-0.14	-0.11
Volume Ratio	58.98	112.98
Волатильность и статистика
Beta	—	0.40
ATR %	2.02%	2.49%
Sharpe (1г)	—	-0.82
RS Rating	—	21.00
52w от хая	-23.89	-24.82
BB ширина	5.70	5.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAZA — 6,30 млрд ₽, DATA — 8,75 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BAZA: +56.26% г/г vs +51.97%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BAZA — 2,22 млрд ₽, DATA — 2,96 млрд ₽. DATA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BAZA — 1,78 млрд ₽, DATA — 2,90 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BAZA	DATA
Выручка	6,30 млрд ₽	8,75 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+56.26%	+51.97%
Чистая прибыль	2,22 млрд ₽	2,96 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+35.05%	+44.96%
EPS (TTM)	$13.45	$12.77
Операц. Cash Flow	3,34 млрд ₽	3,28 млрд ₽
Free Cash Flow	1,78 млрд ₽	2,90 млрд ₽

Дивиденды

DATA выплачивает дивиденды с доходностью 2.71% годовых, тогда как BAZA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DATA выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как BAZA не имеет дивидендной истории.

Показатель	BAZA	DATA
Див. доходность	—	2.71%
Годовые дивиденды	—	$0.71
Коэфф. выплат	—	5.56%
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAZA приходится на феврале (+19.91%), а DATA — на январе (+22.38%). Наименее удачные месяцы: BAZA — март (-17.31%), DATA — сентябрь (-10.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAZA

+7.0

+19.9

-17.3

+2.3

+0.0

+4.5

DATA

+22.4

-0.8

-5.4

-6.2

-1.1

-1.6

-1.5

-6.5

-10.1

+5.5

-3.9

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГК БАЗИС или Группа Аренадата?

По P/E Группа Аренадата оценена ниже: 6.25 против 7.81. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BAZA или DATA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BAZA — 40.08%, DATA — 51.96%. Преимущество у DATA.

Какие дивиденды у ГК БАЗИС и Группа Аренадата?

Группа Аренадата выплачивает дивиденды с доходностью 2.71%. ГК БАЗИС дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ГК БАЗИС или Группа Аренадата?

Выручка BAZA за TTM — 6,30 млрд ₽, DATA — 8,75 млрд ₽. DATA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BAZA или DATA?

Чистая маржа BAZA — 35.20%, DATA — 33.77%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — BAZA или DATA?

Технический скоринг: BAZA — 45/100, DATA — 30/100. BAZA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAZA или DATA?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:13 в пользу BAZA по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией