Сравнение BAX vs XRAY

Тикер 1

Тикер 2

BAX28

13XRAY

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Baxter International Inc. (BAX) и DENTSPLY SIRONA Inc. (XRAY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации BAX крупнее в 4.9× (9,83 млрд $ vs 1,99 млрд $). Ни BAX (P/E -8.80), ни XRAY (P/E -3.13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По дивидендной доходности XRAY впереди: 6.50% годовых против 1.92% у BAX. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BAX: скоринг 57/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:13 в пользу BAX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

DENTSPLY SIRONA Inc.

XRAYNASDAQ

9,93 $+0,09 $ (+0,91%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,99 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

4.6

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BAXXRAY

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E BAX — -8.80, XRAY — -3.13. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу XRAY: 0.54 vs 0.86 у BAX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, XRAY — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BAXXRAY

Показатель	BAX	XRAY
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	-3.13
P/B	1.60	1.49
P/S	0.86	0.54
PEG	0.13	-0.11
EV/EBITDA	23.34	-32.38
Рентабельность
ROE	-16.43%	-41.21%
ROA	-5.53%	-12.01%
Валовая маржа	30.11%	48.93%
Операц. маржа	-2.65%	5.87%
Чистая маржа	-9.70%	-17.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	1.77
Текущая ликв.	1.85	1.53
Быстрая ликв.	1.23	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	6.50%
Коэфф. выплат	-24.23%	-20.38%
EPS	$-2.13	$-3.14
Балансовая стоим.	$11.68	$6.60

Технический анализ

По техническому скорингу BAX сильнее: 57/100 против 18/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у XRAY — 30.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAX выше на 7.8%, XRAY — ниже на -13.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). XRAY демонстрирует выраженный тренд, а BAX — нет. BAX менее волатилен — бета 1.31 против 1.68 у XRAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXXRAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	XRAY
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	30.22
Stochastic %K	97.45	21.22
CCI (20)	141.12	-117.91
MFI	64.27	23.42
Williams %R	-2.55	-78.78
MACD гистограмма	0.12	-0.12
Momentum (10)	1.79	-1.03
Тренд
ADX	14.80	28.82
Цена vs EMA 9	+4.70%	-2.82%
Цена vs EMA 20	+5.76%	-7.52%
Цена vs SMA 50	+7.79%	-13.24%
Цена vs SMA 200	-6.73%	-19.08%
Объём
CMF	-0.06	-0.11
Volume Ratio	75.52	96.01
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.68
ATR %	3.89%	4.81%
Sharpe (1г)	-0.98	-0.96
RS Rating	9.00	9.00
52w от хая	-41.42	-41.90
BB ширина	13.31	27.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BAX — -957 млн $, XRAY — -598 млн $. XRAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BAX генерирует 323 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BAX	XRAY
Выручка	11,24 млрд $	3,68 млрд $
Чистая прибыль	-957 млн $	-598 млн $
EPS (TTM)	$-1.75	$-3.00
Операц. Cash Flow	845 млн $	235 млн $
Free Cash Flow	323 млн $	104 млн $

Дивиденды

BAX и XRAY — дивидендные акции. Доходность: BAX — 1.92%, XRAY — 6.50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, XRAY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BAX	XRAY
Див. доходность	1.92%	6.50%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.64
Коэфф. выплат	-24.23%	-20.38%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	9.86%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а XRAY — на декабре (+2.58%). Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для XRAY — август (-6.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

XRAY

+1.5

-0.4

-4.9

+0.0

+0.4

-1.5

+0.5

-6.2

-2.6

-1.3

-1.6

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или XRAY?

ROE BAX — -16.43%, XRAY — -41.21%. BAX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BAX — 1.92%, XRAY — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

По объёму выручки: BAX — 11,24 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BAX или XRAY?

Технический скоринг: BAX — 57/100, XRAY — 18/100. BAX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или XRAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BAX выигрывает 28, XRAY — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией