Сравнение BAX vs WAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. WAT показывает P/E 62.41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 5.90 у WAT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BAX оценён ниже: 23.34 vs 29.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. WAT генерирует прибыль с ROE 8.04%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, WAT — 0.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAX | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 62.41 | |
| P/B | 1.60 | 1.83 | |
| P/S | 0.86 | 5.90 | |
| PEG | 0.13 | -2.17 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 29.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 8.04% | |
| ROA | -5.53% | 1.83% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 55.02% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 17.08% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 11.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.36 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 1.79 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $5.47 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $186.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WAT сильнее: 73/100 против 57/100 у BAX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у WAT — 57.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAX на 7.8%, WAT на 8.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. WAT выше SMA 200 (+1.3%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу WAT. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), WAT — 14.5 (нет тренда). WAT менее волатилен — бета 1.15 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 57.40 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 72.45 | |
| CCI (20) | 141.12 | 33.61 | |
| MFI | 64.27 | 67.87 | |
| Williams %R | -2.55 | -27.55 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.20 | |
| Momentum (10) | 1.79 | -8.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +1.53% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | +2.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | +8.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | +1.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 70.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 1.15 | |
| ATR % | 3.89% | 3.73% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | -0.06 | |
| RS Rating | 9.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -17.59 | |
| BB ширина | 13.31 | 24.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: WAT зарабатывает 642,63 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, WAT — 539,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAX | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 3,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 642,63 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $10.80 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 652,55 млн $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 539,81 млн $ |
Дивиденды
BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как WAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, WAT — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BAX | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.16 | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а WAT — на июле (+4.63%). Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для WAT — февраль (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Waters Corporation?
У кого выше рентабельность — BAX или WAT?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Waters Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Waters Corporation?
Какая акция лучше по технике — BAX или WAT?
Что лучше купить — BAX или WAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией