Сравнение BAX vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

BAX18

26TMO

BAX против TMO — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TMO крупнее в 17.0× (167 млрд $ vs 9,83 млрд $). Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TMO показывает P/E 24.50. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. TMO генерирует прибыль с ROE 13.26%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность BAX составляет 1.92%, у TMO — 0.39%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BAX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, TMO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TMO побеждает по числу метрик: 26 против 18 у BAX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BAXTMO

Фундаментальный анализ

BAX имеет отрицательный P/E (-8.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TMO прибылен с P/E 24.50. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 3.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 1.60 против 3.24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMO оценён ниже: 18.62 vs 23.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. TMO генерирует прибыль с ROE 13.26%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, TMO — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BAXTMO

Показатель	BAX	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	24.50
P/B	1.60	3.24
P/S	0.86	3.71
PEG	0.13	3.74
EV/EBITDA	23.34	18.62
Рентабельность
ROE	-16.43%	13.26%
ROA	-5.53%	6.05%
Валовая маржа	30.11%	39.41%
Операц. маржа	-2.65%	17.76%
Чистая маржа	-9.70%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	0.83
Текущая ликв.	1.85	1.53
Быстрая ликв.	1.23	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	0.39%
Коэфф. выплат	-24.23%	9.46%
EPS	$-2.13	$18.44
Балансовая стоим.	$11.68	$139.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу BAX: скоринг 57/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BAX — 59.3, TMO — 40.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAX выше на 7.8%, TMO — ниже на -6.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), TMO — 32.4 (выраженный тренд). TMO демонстрирует выраженный тренд, а BAX — нет. Волатильность: бета TMO — 1.01, BAX — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXTMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	40.21
Stochastic %K	97.45	31.42
CCI (20)	141.12	-83.75
MFI	64.27	39.30
Williams %R	-2.55	-68.58
MACD гистограмма	0.12	-0.28
Momentum (10)	1.79	-25.09
Тренд
ADX	14.80	32.37
Цена vs EMA 9	+4.70%	-0.42%
Цена vs EMA 20	+5.76%	-2.64%
Цена vs SMA 50	+7.79%	-6.38%
Цена vs SMA 200	-6.73%	-14.44%
Объём
CMF	-0.06	-0.05
Volume Ratio	75.52	84.72
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.01
ATR %	3.89%	3.15%
Sharpe (1г)	-0.98	0.32
RS Rating	9.00	43.00
52w от хая	-41.42	-30.22
BB ширина	13.31	10.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: TMO зарабатывает 6,74 млрд $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BAX	TMO
Выручка	11,24 млрд $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	-957 млн $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$-1.75	$17.77
Операц. Cash Flow	845 млн $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	323 млн $	6,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BAX платит 1.92%, TMO — 0.39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, TMO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BAX	TMO
Див. доходность	1.92%	0.39%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.47
Коэфф. выплат	-24.23%	9.46%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	-14.69%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2.61%), TMO — в июле (+7.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для TMO — февраль (-4.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или TMO?

ROE BAX — -16.43%, TMO — 13.26%. TMO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BAX — 1.92%, TMO — 0.39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По объёму выручки: BAX — 11,24 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BAX или TMO?

Технический скоринг: BAX — 57/100, TMO — 18/100. BAX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или TMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BAX выигрывает 18, TMO — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией