Сравнение BAX vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BAX имеет отрицательный P/E (-13,54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TMO прибылен с P/E 32,49. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 1,24 против 4,85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 2,30 против 4,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMO оценён ниже: 24,08 vs 29,06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16,60%), что говорит об убыточности. TMO генерирует прибыль с ROE 13,35%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9,27%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1,56, TMO — 0,81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -13,54 | 32,49 | |
| P/B | 2,30 | 4,26 | |
| P/S | 1,24 | 4,85 | |
| PEG | 0,17 | 4,37 | |
| EV/EBITDA | 29,06 | 24,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,60% | 13,35% | |
| ROA | -5,37% | 6,17% | |
| Валовая маржа | 30,08% | 40,37% | |
| Операц. маржа | -2,39% | 17,69% | |
| Чистая маржа | -9,27% | 15,06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,56 | 0,81 | |
| Текущая ликв. | 1,95 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,72% | 0,30% | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | 9,49% | |
| EPS | -$2,06 | $18,81 | |
| Балансовая стоим. | $11,95 | $142,01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BAX: скоринг 87/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BAX — 68,1, TMO — 72,7. BAX в зоне нейтральная зона, а TMO — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAX на 23,0%, TMO на 15,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BAX — 42,3 (выраженный тренд), TMO — 30,6 (выраженный тренд). Волатильность: бета TMO — 0,67, BAX — 1,15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,14 | 72,65 | |
| Stochastic %K | 72,19 | 97,59 | |
| CCI (20) | 80,12 | 129,46 | |
| MFI | 76,66 | 62,69 | |
| Williams %R | -27,81 | -2,41 | |
| MACD гистограмма | 0,20 | 1,91 | |
| Momentum (10) | 3,24 | 28,59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42,30 | 30,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,50% | +3,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,48% | +6,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,03% | +15,93% | |
| Цена vs SMA 200 | +39,84% | +13,56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 72,36 | 69,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,15 | 0,67 | |
| ATR % | 4,16% | 2,68% | |
| Sharpe (1г) | 0,48 | 0,83 | |
| RS Rating | 55,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -7,97 | -6,05 | |
| BB ширина | 39,40 | 17,17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BAX — +5,70%, TMO — +3,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TMO зарабатывает 6,74 млрд $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 44,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.70% | +3.90% | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 6,74 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +6.30% | — |
| EPS (TTM) | -$1,75 | $17,77 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BAX платит 0,72%, TMO — 0,30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, TMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BAX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,72% | 0,30% | |
| Годовые дивиденды | $0,03 | $1,41 | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | 9,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -51,21% | 6,28% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2,61%), TMO — в июле (+7,66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7,36%), для TMO — февраль (-4,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +13,30% против +0,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или TMO?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или TMO?
Что лучше купить — BAX или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией