Сравнение BAX vs TMDX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BAX имеет отрицательный P/E (-13,11), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TMDX прибылен с P/E 20,04. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 1,20 против 4,58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BAX — 2,23, у TMDX — 5,91. EV/EBITDA TMDX — 28,81, у BAX — 28,45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16,60%, тогда как TMDX показывает рентабельность 32,97%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9,27%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1,56, у TMDX — 1,67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | TMDX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -13,11 | 20,04 | |
| P/B | 2,23 | 5,91 | |
| P/S | 1,20 | 4,58 | |
| PEG | 0,16 | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 28,45 | 28,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,60% | 32,97% | |
| ROA | -5,37% | 10,36% | |
| Валовая маржа | 30,08% | 58,69% | |
| Операц. маржа | -2,39% | 12,21% | |
| Чистая маржа | -9,27% | 22,69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,56 | 1,67 | |
| Текущая ликв. | 1,95 | 6,62 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 6,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,75% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | 0,00% | |
| EPS | -$2,06 | $4,39 | |
| Балансовая стоим. | $11,95 | $14,98 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BAX — 60,8, TMDX — 65,0. Обе акции находятся в одной зоне. BAX и TMDX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,5% и +17,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BAX выше SMA 200 (+35,0%), TMDX — ниже (-17,4%). Долгосрочный тренд в пользу BAX. ADX: BAX — 41,9 (выраженный тренд), TMDX — 20,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BAX — 1,14, TMDX — 1,16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | TMDX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,77 | 65,02 | |
| Stochastic %K | 49,11 | 93,16 | |
| CCI (20) | 39,52 | 126,59 | |
| MFI | 71,15 | 59,51 | |
| Williams %R | -50,89 | -6,84 | |
| MACD гистограмма | -0,07 | 1,17 | |
| Momentum (10) | 0,57 | 12,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,90 | 20,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,69% | +3,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,49% | +8,81% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,50% | +17,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +34,99% | -17,44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,47 | |
| Volume Ratio | 59,71 | 42,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,14 | 1,16 | |
| ATR % | 3,94% | 4,81% | |
| Sharpe (1г) | 0,31 | -0,47 | |
| RS Rating | 47,00 | 9,00 | |
| 52w от хая | -10,90 | -43,22 | |
| BB ширина | 36,77 | 31,19 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TMDX — +37,10%, BAX — +5,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как TMDX генерирует прибыль (190,29 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, TMDX — 133,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | TMDX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 605,49 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.70% | +37.10% | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 190,29 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +436.60% | — |
| EPS (TTM) | -$1,75 | $5,60 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 192,84 млн $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 133,59 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 0,75% годовой доходности, TMDX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TMDX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | TMDX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,75% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,03 | — | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -51,21% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2,61%), TMDX — в ноябре (+21,19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7,36%), TMDX — октябрь (-13,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMDX: +47,53% против +0,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или TransMedics Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или TMDX?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и TransMedics Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или TransMedics Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или TMDX?
Что лучше купить — BAX или TMDX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией