Сравнение BAX vs TMDX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BAX имеет отрицательный P/E (-8.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TMDX прибылен с P/E 13.60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 3.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у TMDX — 4.73. EV/EBITDA TMDX — 19.71, у BAX — 23.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как TMDX показывает рентабельность 41.92%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у TMDX — 1.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | TMDX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 13.60 | |
| P/B | 1.60 | 4.73 | |
| P/S | 0.86 | 3.70 | |
| PEG | 0.13 | 0.06 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 19.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 41.92% | |
| ROA | -5.53% | 11.98% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 59.09% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 14.85% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 27.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 1.66 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 6.74 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 6.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $5.00 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $14.37 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BAX: скоринг 57/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BAX — 59.3, TMDX — 30.3. Обе акции находятся в одной зоне. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как TMDX ниже этой средней (-31.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), TMDX — 43.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BAX — 1.31, TMDX — 1.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | TMDX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 30.27 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 18.98 | |
| CCI (20) | 141.12 | -58.28 | |
| MFI | 64.27 | 34.26 | |
| Williams %R | -2.55 | -81.02 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.61 | |
| Momentum (10) | 1.79 | -4.92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 43.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | -1.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | -14.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -31.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | -43.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.29 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 70.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 1.32 | |
| ATR % | 3.89% | 8.49% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | -0.83 | |
| RS Rating | 9.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -56.41 | |
| BB ширина | 13.31 | 89.60 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как TMDX генерирует прибыль (190,29 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, TMDX — 133,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | TMDX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 605,49 млн $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 190,29 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $5.60 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 192,84 млн $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 133,59 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, TMDX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TMDX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | TMDX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2.61%), TMDX — в ноябре (+21.19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), TMDX — октябрь (-13.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или TransMedics Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или TMDX?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и TransMedics Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или TransMedics Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или TMDX?
Что лучше купить — BAX или TMDX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией