Сравнение BAX vs TFX

Тикер 1

Тикер 2

BAX22

18TFX

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Baxter International Inc. (BAX) и Teleflex Incorporated (TFX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации BAX крупнее в 1.7× (9,83 млрд $ vs 5,84 млрд $). Ни BAX (P/E -8.80), ни TFX (P/E -5.93) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По дивидендной доходности BAX впереди: 1.92% годовых против 1.01% у TFX. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TFX: скоринг 70/100 vs 57/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Teleflex Incorporated

TFXNYSE

131,90 $-3,28 $ (-2,43%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

9.6

Качество

6.1

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

BAXTFX

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E BAX — -8.80, TFX — -5.93. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 2.13 у TFX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, TFX — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BAXTFX

Показатель	BAX	TFX
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	-5.93
P/B	1.60	1.94
P/S	0.86	2.13
PEG	0.13	-0.09
EV/EBITDA	23.34	-66.08
Рентабельность
ROE	-16.43%	-28.27%
ROA	-5.53%	-14.87%
Валовая маржа	30.11%	53.27%
Операц. маржа	-2.65%	6.48%
Чистая маржа	-9.70%	-35.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	0.06
Текущая ликв.	1.85	2.55
Быстрая ликв.	1.23	2.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	1.01%
Коэфф. выплат	-24.23%	-5.96%
EPS	$-2.13	$-22.79
Балансовая стоим.	$11.68	$69.69

Технический анализ

По техническому скорингу TFX сильнее: 70/100 против 57/100 у BAX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у TFX — 55.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAX на 7.8%, TFX на 7.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TFX выше SMA 200 (+10.3%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу TFX. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), TFX — 22.9 (слабый тренд). TFX менее волатилен — бета 1.01 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXTFX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	TFX
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	55.81
Stochastic %K	97.45	75.25
CCI (20)	141.12	48.05
MFI	64.27	63.13
Williams %R	-2.55	-24.75
MACD гистограмма	0.12	0.04
Momentum (10)	1.79	0.22
Тренд
ADX	14.80	22.93
Цена vs EMA 9	+4.70%	+0.47%
Цена vs EMA 20	+5.76%	+1.86%
Цена vs SMA 50	+7.79%	+7.71%
Цена vs SMA 200	-6.73%	+10.30%
Объём
CMF	-0.06	-0.13
Volume Ratio	75.52	73.79
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.01
ATR %	3.89%	3.43%
Sharpe (1г)	-0.98	0.27
RS Rating	9.00	46.00
52w от хая	-41.42	-5.56
BB ширина	13.31	15.41

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BAX — -957 млн $, TFX — -905,64 млн $. TFX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BAX генерирует 323 млн $, TFX — 245,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BAX	TFX
Выручка	11,24 млрд $	1,99 млрд $
Чистая прибыль	-957 млн $	-905,64 млн $
EPS (TTM)	$-1.75	$-20.30
Операц. Cash Flow	845 млн $	340,68 млн $
Free Cash Flow	323 млн $	245,44 млн $

Дивиденды

BAX и TFX — дивидендные акции. Доходность: BAX — 1.92%, TFX — 1.01%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, TFX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BAX	TFX
Див. доходность	1.92%	1.01%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.68
Коэфф. выплат	-24.23%	-5.96%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а TFX — на декабре (+3.63%). Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для TFX — октябрь (-5.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

TFX

-0.6

-0.3

+1.6

+1.2

-1.2

+1.4

+0.5

-0.6

-3.4

-5.5

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Teleflex Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или TFX?

ROE BAX — -16.43%, TFX — -28.27%. BAX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Teleflex Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BAX — 1.92%, TFX — 1.01%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Teleflex Incorporated?

По объёму выручки: BAX — 11,24 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BAX или TFX?

Технический скоринг: BAX — 57/100, TFX — 70/100. TFX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или TFX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BAX выигрывает 22, TFX — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией