Сравнение BAX vs SYK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у BAX отрицательный (-8.80) — компания генерирует убытки. SYK прибылен, P/E составляет 36.89. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BAX дешевле: 0.86 против 4.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у SYK — 5.52. EV/EBITDA SYK — 23.27, у BAX — 23.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как SYK показывает рентабельность 15.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у SYK — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 36.89 | |
| P/B | 1.60 | 5.52 | |
| P/S | 0.86 | 4.88 | |
| PEG | 0.13 | 2.25 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 23.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 15.22% | |
| ROA | -5.53% | 7.21% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 63.67% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 21.34% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 13.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.64 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 2.11 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 1.07% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 38.99% | |
| EPS | $-2.13 | $8.72 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $58.23 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BAX — 59.3 (нейтральная зона), SYK — 56.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как SYK ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), SYK — 29.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SYK стабильнее (0.44 vs 1.31). Значение ниже 0.8 делает SYK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 56.11 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 96.70 | |
| CCI (20) | 141.12 | 65.76 | |
| MFI | 64.27 | 66.99 | |
| Williams %R | -2.55 | -3.30 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 3.98 | |
| Momentum (10) | 1.79 | 29.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 29.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +3.98% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | +3.53% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -1.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | -10.51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 118.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.44 | |
| ATR % | 3.89% | 2.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | -0.97 | |
| RS Rating | 9.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -20.59 | |
| BB ширина | 13.31 | 19.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BAX — 11,24 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как SYK генерирует прибыль (3,25 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, SYK — 4,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 25,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 3,25 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $8.49 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 5,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 4,28 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BAX — 1.92%, SYK — 1.07%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BAX — 13 лет, SYK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BAX | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | 1.07% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $1.76 | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 38.99% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | -7.40% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BAX — апреле (+2.61%), для SYK — январе (+4.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), SYK — март (-1.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Stryker Corporation?
У кого выше рентабельность — BAX или SYK?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Stryker Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Stryker Corporation?
Какая акция лучше по технике — BAX или SYK?
Что лучше купить — BAX или SYK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией