Сравнение BAX vs STE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. STE показывает P/E 27.05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 3.57 у STE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 1.60 против 2.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STE оценён ниже: 16.90 vs 23.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. STE генерирует прибыль с ROE 11.05%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, STE — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAX | STE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 27.05 | |
| P/B | 1.60 | 2.94 | |
| P/S | 0.86 | 3.57 | |
| PEG | 0.13 | 0.98 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 16.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 11.05% | |
| ROA | -5.53% | 7.29% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 44.25% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 18.56% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 13.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 2.09 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 1.14% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 30.90% | |
| EPS | $-2.13 | $7.98 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $73.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BAX сильнее: 57/100 против 44/100 у STE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у STE — 49.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAX выше на 7.8%, STE — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), STE — 29.5 (выраженный тренд). STE демонстрирует выраженный тренд, а BAX — нет. STE менее волатилен — бета 0.70 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | STE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 49.92 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 87.26 | |
| CCI (20) | 141.12 | -5.09 | |
| MFI | 64.27 | 52.27 | |
| Williams %R | -2.55 | -12.74 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.79 | |
| Momentum (10) | 1.79 | 1.51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 29.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +1.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | +0.60% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -1.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | -10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 101.83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.70 | |
| ATR % | 3.89% | 2.87% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | -0.34 | |
| RS Rating | 9.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -19.84 | |
| BB ширина | 13.31 | 9.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, STE — 5,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: STE зарабатывает 785,10 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, STE — 972,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAX | STE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 5,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 785,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $7.93 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 1,34 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 972,40 млн $ |
Дивиденды
BAX и STE — дивидендные акции. Доходность: BAX — 1.92%, STE — 1.14%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, STE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BAX | STE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | 1.14% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $1.26 | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 30.90% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | -5.36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а STE — на мае (+4.55%). Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для STE — сентябрь (-1.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или STERIS plc?
У кого выше рентабельность — BAX или STE?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и STERIS plc?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или STERIS plc?
Какая акция лучше по технике — BAX или STE?
Что лучше купить — BAX или STE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией