Сравнение BAX vs SHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BAX имеет отрицательный P/E (-13,51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SHC прибылен с P/E 32,90. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 1,24 против 4,42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 2,30 против 8,10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SHC оценён ниже: 13,51 vs 29,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16,60%), что говорит об убыточности. SHC генерирует прибыль с ROE 26,75%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9,27%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1,56, SHC — 3,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAX | SHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -13,51 | 32,90 | |
| P/B | 2,30 | 8,10 | |
| P/S | 1,24 | 4,42 | |
| PEG | 0,17 | 0,06 | |
| EV/EBITDA | 29,01 | 13,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,60% | 26,75% | |
| ROA | -5,37% | 4,94% | |
| Валовая маржа | 30,08% | 54,72% | |
| Операц. маржа | -2,39% | 36,24% | |
| Чистая маржа | -9,27% | 13,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,56 | 3,41 | |
| Текущая ликв. | 1,95 | 2,80 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 2,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,73% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | 0,00% | |
| EPS | -$2,06 | $0,57 | |
| Балансовая стоим. | $11,95 | $2,33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BAX: скоринг 88/100 vs 77/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BAX — 68,7, SHC — 66,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAX на 24,7%, SHC на 10,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BAX — 40,1 (выраженный тренд), SHC — 19,0 (нет тренда). Волатильность: бета BAX — 1,15, SHC — 1,16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | SHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,73 | 66,84 | |
| Stochastic %K | 71,50 | 68,63 | |
| CCI (20) | 90,82 | 223,82 | |
| MFI | 69,42 | 74,06 | |
| Williams %R | -28,50 | -31,37 | |
| MACD гистограмма | 0,32 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 5,15 | 1,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40,06 | 18,97 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,90% | +3,55% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,39% | +5,39% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,69% | +10,39% | |
| Цена vs SMA 200 | +39,88% | +14,07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 110,59 | 112,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,15 | 1,16 | |
| ATR % | 4,33% | 3,07% | |
| Sharpe (1г) | 0,47 | 1,40 | |
| RS Rating | 54,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -8,17 | -4,99 | |
| BB ширина | 39,03 | 10,26 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, SHC — 1,16 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SHC — +5,70%, BAX — +5,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: SHC зарабатывает 77,95 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, SHC — 149,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAX | SHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 1,16 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.70% | +5.70% | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 77,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +75.60% | — |
| EPS (TTM) | -$1,75 | $0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 287,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 149,18 млн $ |
Дивиденды
BAX выплачивает дивиденды с доходностью 0,73% годовых, тогда как SHC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SHC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | SHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,73% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,03 | — | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -51,21% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2,61%), SHC — в январе (+14,49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7,36%), для SHC — сентябрь (-11,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHC: +8,23% против +0,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Sotera Health Company?
У кого выше рентабельность — BAX или SHC?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Sotera Health Company?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Sotera Health Company?
Какая акция лучше по технике — BAX или SHC?
Что лучше купить — BAX или SHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией