Сравнение BAX vs PEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PEN показывает P/E 75.17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у PEN — 8.72. EV/EBITDA BAX — 23.34, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как PEN показывает рентабельность 12.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 75.17 | |
| P/B | 1.60 | 8.72 | |
| P/S | 0.86 | 8.85 | |
| PEG | 0.13 | 0.26 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 60.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 12.32% | |
| ROA | -5.53% | 9.01% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 67.38% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 12.87% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 11.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.15 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 6.02 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 3.95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $4.36 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $37.53 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BAX сильнее: 57/100 против 41/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как PEN ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PEN выше SMA 200 (+8.8%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), PEN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEN менее волатилен — бета 0.23 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 52.39 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 88.50 | |
| CCI (20) | 141.12 | 37.48 | |
| MFI | 64.27 | 45.81 | |
| Williams %R | -2.55 | -11.50 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.67 | |
| Momentum (10) | 1.79 | 3.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 23.98 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +0.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | +0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | +8.78% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 90.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.23 | |
| ATR % | 3.89% | 0.76% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | 0.46 | |
| RS Rating | 9.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -9.67 | |
| BB ширина | 13.31 | 3.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как PEN генерирует прибыль (177,69 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 177,69 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $4.57 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 238,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 174,93 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а PEN — на январе (+8.69%). Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Penumbra, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или PEN?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Penumbra, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Penumbra, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или PEN?
Что лучше купить — BAX или PEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией