Сравнение BAX vs NVST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у BAX отрицательный (-8.80) — компания генерирует убытки. NVST прибылен, P/E составляет 57.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BAX дешевле: 0.86 против 1.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NVST — 1.27, у BAX — 1.60. EV/EBITDA NVST — 12.79, у BAX — 23.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как NVST показывает рентабельность 2.18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у NVST — 0.52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 57.55 | |
| P/B | 1.60 | 1.27 | |
| P/S | 0.86 | 1.38 | |
| PEG | 0.13 | 0.32 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 12.79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 2.18% | |
| ROA | -5.53% | 1.21% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 55.14% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 9.04% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 2.41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.52 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 2.44 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 2.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $0.41 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $18.79 | |
Технический анализ
BAX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, NVST — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BAX — 59.3 (нейтральная зона), NVST — 38.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как NVST ниже этой средней (-7.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NVST выше SMA 200 (+2.7%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу NVST. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), NVST — 26.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BAX стабильнее (1.31 vs 1.63). Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 38.48 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 18.91 | |
| CCI (20) | 141.12 | -95.14 | |
| MFI | 64.27 | 28.84 | |
| Williams %R | -2.55 | -81.09 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.20 | |
| Momentum (10) | 1.79 | -3.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 26.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | -0.55% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | -3.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -7.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | +2.69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 146.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 1.63 | |
| ATR % | 3.89% | 4.26% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | 0.80 | |
| RS Rating | 9.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -21.86 | |
| BB ширина | 13.31 | 22.22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BAX — 11,24 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как NVST генерирует прибыль (47 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, NVST — 230,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 2,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 47 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $0.28 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 275,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 230,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, NVST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NVST не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BAX — апреле (+2.61%), для NVST — январе (+4.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), NVST — март (-7.29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Envista Holdings Corp?
У кого выше рентабельность — BAX или NVST?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Envista Holdings Corp?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Envista Holdings Corp?
Какая акция лучше по технике — BAX или NVST?
Что лучше купить — BAX или NVST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией