Сравнение BAX vs NTRA

Тикер 1

Тикер 2

BAX22

19NTRA

Сравнение Baxter International Inc. (BAX) и Natera, Inc. (NTRA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации NTRA крупнее в 3.0× (29,17 млрд $ vs 9,83 млрд $). Обе компании убыточны: P/E BAX — -8.80, NTRA — -128.12. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как NTRA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 22:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Natera, Inc.

NTRANASDAQ

203,69 $-1,23 $ (-0,60%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 29,17 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BAXNTRA

Фундаментальный анализ

Ни BAX (P/E -8.80), ни NTRA (P/E -128.12) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 11.73 у NTRA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у NTRA — 16.35. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у NTRA — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BAXNTRA

Показатель	BAX	NTRA
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	-128.12
P/B	1.60	16.35
P/S	0.86	11.73
PEG	0.13	4.25
EV/EBITDA	23.34	-103.77
Рентабельность
ROE	-16.43%	-15.13%
ROA	-5.53%	-8.66%
Валовая маржа	30.11%	65.16%
Операц. маржа	-2.65%	-12.97%
Чистая маржа	-9.70%	-9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	0.14
Текущая ликв.	1.85	2.96
Быстрая ликв.	1.23	2.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	0.00%
Коэфф. выплат	-24.23%	0.00%
EPS	$-2.13	$-1.60
Балансовая стоим.	$11.68	$12.54

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у NTRA — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BAX и NTRA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NTRA выше SMA 200 (+1.4%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу NTRA. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), NTRA — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NTRA менее волатилен — бета 1.20 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NTRA составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXNTRA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	NTRA
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	52.02
Stochastic %K	97.45	54.72
CCI (20)	141.12	8.39
MFI	64.27	54.09
Williams %R	-2.55	-45.28
MACD гистограмма	0.12	-0.70
Momentum (10)	1.79	-10.17
Тренд
ADX	14.80	13.64
Цена vs EMA 9	+4.70%	+2.48%
Цена vs EMA 20	+5.76%	+1.45%
Цена vs SMA 50	+7.79%	+1.38%
Цена vs SMA 200	-6.73%	+1.39%
Объём
CMF	-0.06	0.09
Volume Ratio	75.52	94.13
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.20
ATR %	3.89%	5.15%
Sharpe (1г)	-0.98	0.77
RS Rating	9.00	70.00
52w от хая	-41.42	-20.55
BB ширина	13.31	15.56

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, NTRA — 2,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BAX — -957 млн $, NTRA — -208,16 млн $. NTRA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, NTRA — 109,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BAX	NTRA
Выручка	11,24 млрд $	2,31 млрд $
Чистая прибыль	-957 млн $	-208,16 млн $
EPS (TTM)	$-1.75	$-1.52
Операц. Cash Flow	845 млн $	215,30 млн $
Free Cash Flow	323 млн $	109,11 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, NTRA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTRA не имеет дивидендной истории.

Показатель	BAX	NTRA
Див. доходность	1.92%	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	-24.23%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а NTRA — на августе (+16.45%). Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), NTRA — декабрь (-2.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

NTRA

-0.4

+0.1

-2.0

+5.3

+9.4

+12.9

-0.3

+16.4

-2.6

-2.4

+10.0

-2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Natera, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или NTRA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BAX — -16.43%, NTRA — -15.13%. Преимущество у NTRA.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Natera, Inc.?

Baxter International Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.92%. Natera, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Natera, Inc.?

Выручка BAX за TTM — 11,24 млрд $, NTRA — 2,31 млрд $. BAX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BAX или NTRA?

Технический скоринг: BAX — 57/100, NTRA — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или NTRA?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу BAX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией