Сравнение BAX vs MMSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у BAX отрицательный (-8.80) — компания генерирует убытки. MMSI прибылен, P/E составляет 27.54. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BAX дешевле: 0.86 против 2.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 1.60 против 2.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMSI оценён ниже: 12.94 vs 23.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. MMSI генерирует прибыль с ROE 8.95%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, MMSI — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAX | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 27.54 | |
| P/B | 1.60 | 2.36 | |
| P/S | 0.86 | 2.49 | |
| PEG | 0.13 | 2.21 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 12.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 8.95% | |
| ROA | -5.53% | 5.12% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 48.65% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 12.13% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 9.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 5.08 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 3.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $2.34 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $27.34 | |
Технический анализ
BAX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BAX — 59.3 (нейтральная зона), MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAX выше на 7.8%, MMSI — ниже на -4.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), MMSI — 18.1 (нет тренда). По бете MMSI стабильнее (0.65 vs 1.31). Значение ниже 0.8 делает MMSI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 49.10 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 70.27 | |
| CCI (20) | 141.12 | 5.34 | |
| MFI | 64.27 | 47.30 | |
| Williams %R | -2.55 | -29.73 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 1.79 | 2.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 18.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +0.81% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | -0.53% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -4.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | -20.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 63.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.65 | |
| ATR % | 3.89% | 3.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | -1.44 | |
| RS Rating | 9.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -36.40 | |
| BB ширина | 13.31 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BAX — 11,24 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: MMSI зарабатывает 128,49 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, MMSI — 215,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAX | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 1,51 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 128,49 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $2.17 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 297,37 млн $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 215,65 млн $ |
Дивиденды
BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | MMSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BAX — апреле (+2.61%), для MMSI — ноябре (+6.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для MMSI — октябрь (-2.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или MMSI?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или MMSI?
Что лучше купить — BAX или MMSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией