Сравнение BAX vs MDT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у BAX отрицательный (-8.80) — компания генерирует убытки. MDT прибылен, P/E составляет 21.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) BAX дешевле: 0.86 против 2.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у MDT — 2.05. EV/EBITDA MDT — 13.60, у BAX — 23.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как MDT показывает рентабельность 9.54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у MDT — 0.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 21.72 | |
| P/B | 1.60 | 2.05 | |
| P/S | 0.86 | 2.83 | |
| PEG | 0.13 | 2.47 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 13.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 9.54% | |
| ROA | -5.53% | 5.04% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 61.95% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 17.86% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 13.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.57 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 2.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 3.63% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 78.63% | |
| EPS | $-2.13 | $3.60 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $38.37 | |
Технический анализ
BAX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, MDT — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BAX — 59.3 (нейтральная зона), MDT — 42.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как MDT ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), MDT — 48.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MDT стабильнее (0.44 vs 1.31). Значение ниже 0.8 делает MDT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 42.49 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 55.39 | |
| CCI (20) | 141.12 | -23.83 | |
| MFI | 64.27 | 42.67 | |
| Williams %R | -2.55 | -44.61 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.41 | |
| Momentum (10) | 1.79 | 0.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 48.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +0.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | -1.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -6.47% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | -15.97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 95.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.44 | |
| ATR % | 3.89% | 2.21% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | -0.55 | |
| RS Rating | 9.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -26.50 | |
| BB ширина | 13.31 | 12.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BAX — 11,24 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как MDT генерирует прибыль (4,66 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, MDT — 5,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 33,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 4,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $3.63 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 7,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 5,18 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BAX — 1.92%, MDT — 3.63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BAX — 13 лет, MDT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BAX | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | 3.63% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.71 | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 78.63% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | -22.07% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BAX — апреле (+2.61%), для MDT — январе (+3.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), MDT — октябрь (-2.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Medtronic plc?
У кого выше рентабельность — BAX или MDT?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Medtronic plc?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Medtronic plc?
Какая акция лучше по технике — BAX или MDT?
Что лучше купить — BAX или MDT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией