Сравнение BAX vs MDLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BAX имеет отрицательный P/E (-8.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MDLN прибылен с P/E 30.80. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 1.05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у MDLN — 2.63. EV/EBITDA MDLN — 13.92, у BAX — 23.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как MDLN показывает рентабельность 6.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у MDLN — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | MDLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 30.80 | |
| P/B | 1.60 | 2.63 | |
| P/S | 0.86 | 1.05 | |
| PEG | 0.13 | 12.11 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 13.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 6.87% | |
| ROA | -5.53% | 2.47% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 24.04% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 7.04% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 3.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 1.12 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 4.41 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 2.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $1.18 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $23.63 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BAX: скоринг 57/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BAX — 59.3, MDLN — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как MDLN ниже этой средней (-13.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), MDLN — 33.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MDLN — 0.18, BAX — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | MDLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 34.95 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 15.73 | |
| CCI (20) | 141.12 | -88.44 | |
| MFI | 64.27 | 25.67 | |
| Williams %R | -2.55 | -84.27 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.47 | |
| Momentum (10) | 1.79 | -4.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 33.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | -2.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | -7.55% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -13.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | — | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 230.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.18 | |
| ATR % | 3.89% | 4.97% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | — | |
| RS Rating | 9.00 | — | |
| 52w от хая | -41.42 | -27.08 | |
| BB ширина | 13.31 | 32.59 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как MDLN генерирует прибыль (1,16 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, MDLN — 1,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | MDLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 28,43 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 1,16 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $1.43 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 1,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 1,74 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, MDLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MDLN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | MDLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2.61%), MDLN — в январе (+8.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), MDLN — март (-2.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Medline Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или MDLN?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Medline Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Medline Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или MDLN?
Что лучше купить — BAX или MDLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией