Сравнение BAX vs MDLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BAX имеет отрицательный P/E (-12,72), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MDLN прибылен с P/E 39,67. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MDLN оценён ниже: 0,96 против 1,17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MDLN — 15,37, у BAX — 27,90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16,60%, тогда как MDLN показывает рентабельность 5,45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9,27%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1,56, у MDLN — 1,09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | MDLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -12,72 | 39,67 | |
| P/B | 2,16 | 2,53 | |
| P/S | 1,17 | 0,96 | |
| PEG | 0,16 | -1,32 | |
| EV/EBITDA | 27,90 | 15,37 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,60% | 5,45% | |
| ROA | -5,37% | 1,76% | |
| Валовая маржа | 30,08% | 25,02% | |
| Операц. маржа | -2,39% | 6,07% | |
| Чистая маржа | -9,27% | 2,31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,56 | 1,09 | |
| Текущая ликв. | 1,95 | 4,33 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 2,61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,77% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | 13,89% | |
| EPS | -$2,06 | $0,81 | |
| Балансовая стоим. | $11,95 | $22,26 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BAX: скоринг 62/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BAX — 54,8, MDLN — 38,6. Обе акции находятся в одной зоне. BAX торгуется выше SMA 50 (11,8%), тогда как MDLN ниже этой средней (-10,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BAX — 39,3 (выраженный тренд), MDLN — 19,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MDLN — -0,41, BAX — 1,15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | MDLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,78 | 38,63 | |
| Stochastic %K | 4,47 | 11,23 | |
| CCI (20) | 3,80 | -87,65 | |
| MFI | 60,45 | 36,05 | |
| Williams %R | -95,53 | -88,77 | |
| MACD гистограмма | -0,26 | -0,33 | |
| Momentum (10) | -2,41 | -7,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,29 | 19,59 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,33% | -4,06% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,36% | -7,22% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,78% | -10,45% | |
| Цена vs SMA 200 | +30,78% | — | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 100,38 | 82,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,15 | -0,41 | |
| ATR % | 3,89% | 5,04% | |
| Sharpe (1г) | 0,33 | — | |
| RS Rating | 45,00 | — | |
| 52w от хая | -13,53 | -32,93 | |
| BB ширина | 31,83 | 26,16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MDLN — +11,50%, BAX — +5,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как MDLN генерирует прибыль (1,16 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, MDLN — 1,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | MDLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 28,43 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.70% | +11.50% | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 1,16 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -3.40% | — |
| EPS (TTM) | -$1,75 | $1,43 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 1,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 1,30 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 0,77% годовой доходности, MDLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MDLN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | MDLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,03 | — | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | 13,89% | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -51,21% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2,61%), MDLN — в июне (+10,32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7,36%), MDLN — май (-18,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDLN: +1,06% против +0,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Medline Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или MDLN?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Medline Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Medline Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или MDLN?
Что лучше купить — BAX или MDLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией