Сравнение BAX vs LH

Тикер 1

Тикер 2

BAX19

25LH

BAX против LH — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LH крупнее в 2.1× (20,97 млрд $ vs 9,83 млрд $). Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LH показывает P/E 22.50. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. LH генерирует прибыль с ROE 10.91%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность BAX составляет 1.92%, у LH — 1.12%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BAX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, LH — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LH побеждает по числу метрик: 25 против 19 у BAX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Labcorp Holdings Inc.

LHNYSE

255,75 $-1,67 $ (-0,65%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 20,97 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

7.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BAXLH

Фундаментальный анализ

BAX имеет отрицательный P/E (-8.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LH прибылен с P/E 22.50. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 1.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 1.60 против 2.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LH оценён ниже: 13.19 vs 23.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. LH генерирует прибыль с ROE 10.91%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, LH — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BAXLH

Показатель	BAX	LH
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	22.50
P/B	1.60	2.43
P/S	0.86	1.49
PEG	0.13	0.74
EV/EBITDA	23.34	13.19
Рентабельность
ROE	-16.43%	10.91%
ROA	-5.53%	4.93%
Валовая маржа	30.11%	27.79%
Операц. маржа	-2.65%	11.03%
Чистая маржа	-9.70%	6.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	0.83
Текущая ликв.	1.85	1.73
Быстрая ликв.	1.23	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	1.12%
Коэфф. выплат	-24.23%	25.52%
EPS	$-2.13	$11.44
Балансовая стоим.	$11.68	$106.26

Технический анализ

Техническая картина в пользу BAX: скоринг 57/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BAX — 59.3, LH — 47.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAX выше на 7.8%, LH — ниже на -2.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), LH — 21.4 (слабый тренд). Волатильность: бета LH — 0.44, BAX — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXLH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	LH
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	47.61
Stochastic %K	97.45	66.62
CCI (20)	141.12	-40.67
MFI	64.27	47.39
Williams %R	-2.55	-33.38
MACD гистограмма	0.12	0.31
Momentum (10)	1.79	0.48
Тренд
ADX	14.80	21.44
Цена vs EMA 9	+4.70%	+0.82%
Цена vs EMA 20	+5.76%	-0.08%
Цена vs SMA 50	+7.79%	-2.32%
Цена vs SMA 200	-6.73%	-3.96%
Объём
CMF	-0.06	-0.13
Volume Ratio	75.52	64.52
Волатильность и статистика
Beta	1.31	0.44
ATR %	3.89%	2.36%
Sharpe (1г)	-0.98	0.02
RS Rating	9.00	41.00
52w от хая	-41.42	-12.36
BB ширина	13.31	5.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, LH — 13,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: LH зарабатывает 876,50 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, LH — 1,21 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BAX	LH
Выручка	11,24 млрд $	13,95 млрд $
Чистая прибыль	-957 млн $	876,50 млн $
EPS (TTM)	$-1.75	$10.54
Операц. Cash Flow	845 млн $	1,64 млрд $
Free Cash Flow	323 млн $	1,21 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BAX платит 1.92%, LH — 1.12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, LH — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BAX	LH
Див. доходность	1.92%	1.12%
Годовые дивиденды	$0.02	$1.44
Коэфф. выплат	-24.23%	25.52%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	78.26%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2.61%), LH — в июле (+4.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для LH — март (-4.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

+3.6

+0.7

-4.0

+3.6

+1.4

+3.2

+4.2

-2.3

-1.0

-0.6

+1.9

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Labcorp Holdings Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или LH?

ROE BAX — -16.43%, LH — 10.91%. LH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Labcorp Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BAX — 1.92%, LH — 1.12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Labcorp Holdings Inc.?

По объёму выручки: BAX — 11,24 млрд $, LH — 13,95 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BAX или LH?

Технический скоринг: BAX — 57/100, LH — 32/100. BAX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или LH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BAX выигрывает 19, LH — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией