Сравнение BAX vs LH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BAX имеет отрицательный P/E (-13,24), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LH прибылен с P/E 26,01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 1,22 против 1,81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 2,25 против 3,00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LH оценён ниже: 15,14 vs 28,64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16,60%), что говорит об убыточности. LH генерирует прибыль с ROE 11,57%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9,27%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1,56, LH — 0,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAX | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -13,24 | 26,01 | |
| P/B | 2,25 | 3,00 | |
| P/S | 1,22 | 1,81 | |
| PEG | 0,16 | 0,78 | |
| EV/EBITDA | 28,64 | 15,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,60% | 11,57% | |
| ROA | -5,37% | 5,41% | |
| Валовая маржа | 30,08% | 27,85% | |
| Операц. маржа | -2,39% | 11,27% | |
| Чистая маржа | -9,27% | 6,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,56 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,95 | 1,80 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 1,53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,74% | 0,91% | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | 23,86% | |
| EPS | -$2,06 | $12,27 | |
| Балансовая стоим. | $11,95 | $105,55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BAX: скоринг 84/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BAX — 66,8, LH — 70,2. BAX в зоне нейтральная зона, а LH — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAX на 23,1%, LH на 13,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BAX — 38,9 (выраженный тренд), LH — 27,5 (выраженный тренд). Волатильность: бета LH — 0,25, BAX — 1,13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,83 | 70,20 | |
| Stochastic %K | 65,21 | 98,58 | |
| CCI (20) | 101,35 | 100,59 | |
| MFI | 64,10 | 55,78 | |
| Williams %R | -34,79 | -1,42 | |
| MACD гистограмма | 0,38 | 1,53 | |
| Momentum (10) | 5,34 | 25,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,85 | 27,46 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,87% | +2,56% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,43% | +5,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,13% | +13,67% | |
| Цена vs SMA 200 | +37,29% | +17,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 93,29 | 48,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,13 | 0,25 | |
| ATR % | 4,38% | 2,71% | |
| Sharpe (1г) | 0,53 | 0,70 | |
| RS Rating | 56,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -9,97 | -0,18 | |
| BB ширина | 37,86 | 21,37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, LH — 13,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LH — +7,20%, BAX — +5,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: LH зарабатывает 876,50 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, LH — 1,21 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAX | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 13,95 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.70% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 876,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +17.50% | — |
| EPS (TTM) | -$1,75 | $10,54 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 1,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 1,21 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BAX платит 0,74%, LH — 0,91%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, LH — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BAX | LH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,74% | 0,91% | |
| Годовые дивиденды | $0,03 | $2,16 | |
| Коэфф. выплат | -17,78% | 23,86% | |
| Лет выплат | 13 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -51,21% | 93,32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2,61%), LH — в июле (+4,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7,36%), для LH — март (-4,01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LH: +10,49% против +0,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Labcorp Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или LH?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Labcorp Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Labcorp Holdings Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или LH?
Что лучше купить — BAX или LH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией