Сравнение BAX vs ISRG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ISRG показывает P/E 53.49. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 15.03 у ISRG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у ISRG — 9.12. EV/EBITDA BAX — 23.34, у ISRG — 41.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как ISRG показывает рентабельность 17.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у ISRG — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | ISRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 53.49 | |
| P/B | 1.60 | 9.12 | |
| P/S | 0.86 | 15.03 | |
| PEG | 0.13 | 2.60 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 41.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 17.01% | |
| ROA | -5.53% | 14.81% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 66.29% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 30.45% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 28.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 6.03 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 5.01 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $8.39 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $49.58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BAX сильнее: 57/100 против 31/100 у ISRG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у ISRG — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как ISRG ниже этой средней (-4.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), ISRG — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ISRG менее волатилен — бета 0.91 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | ISRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 49.55 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 68.92 | |
| CCI (20) | 141.12 | -27.94 | |
| MFI | 64.27 | 50.30 | |
| Williams %R | -2.55 | -31.08 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.49 | |
| Momentum (10) | 1.79 | -2.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 23.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | -0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | -1.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -4.41% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | -11.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 75.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.91 | |
| ATR % | 3.89% | 3.14% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | -0.78 | |
| RS Rating | 9.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -27.17 | |
| BB ширина | 13.31 | 15.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, ISRG — 10,06 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как ISRG генерирует прибыль (2,86 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, ISRG — 2,49 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | ISRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 10,06 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 2,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $8.00 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 3,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 2,49 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, ISRG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ISRG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | ISRG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а ISRG — на ноябре (+4.64%). Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), ISRG — сентябрь (-0.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Intuitive Surgical, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или ISRG?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Intuitive Surgical, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Intuitive Surgical, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или ISRG?
Что лучше купить — BAX или ISRG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией