Сравнение BAX vs INSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BAX имеет отрицательный P/E (-8.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — INSP прибылен с P/E 9.66. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 1.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA INSP оценён ниже: 16.64 vs 23.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. INSP генерирует прибыль с ROE 17.98%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, INSP — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAX | INSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 9.66 | |
| P/B | 1.60 | 1.60 | |
| P/S | 0.86 | 1.39 | |
| PEG | 0.13 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 16.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 17.98% | |
| ROA | -5.53% | 14.39% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 85.78% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 5.61% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 14.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 6.34 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 4.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $4.57 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $27.61 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BAX: скоринг 57/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BAX — 59.3, INSP — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAX выше на 7.8%, INSP — ниже на -15.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), INSP — 32.7 (выраженный тренд). INSP демонстрирует выраженный тренд, а BAX — нет. Волатильность: бета INSP — 1.15, BAX — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSP составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | INSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 39.50 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 24.75 | |
| CCI (20) | 141.12 | -62.04 | |
| MFI | 64.27 | 21.80 | |
| Williams %R | -2.55 | -75.25 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.33 | |
| Momentum (10) | 1.79 | -1.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 32.67 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | -5.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -15.41% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | -43.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 51.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 1.15 | |
| ATR % | 3.89% | 6.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | -1.33 | |
| RS Rating | 9.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -70.85 | |
| BB ширина | 13.31 | 49.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, INSP — 911,98 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: INSP зарабатывает 145,42 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, INSP — 78,48 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAX | INSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 911,98 млн $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 145,42 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $4.95 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 116,98 млн $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 78,48 млн $ |
Дивиденды
BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как INSP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, INSP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BAX | INSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $9.00 | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2.61%), INSP — в ноябре (+18.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для INSP — март (-9.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Inspire Medical Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или INSP?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Inspire Medical Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Inspire Medical Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или INSP?
Что лучше купить — BAX или INSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией