Сравнение BAX vs HOLX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HOLX показывает P/E 31.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 4.11 у HOLX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у HOLX — 3.25. EV/EBITDA HOLX — 17.08, у BAX — 23.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как HOLX показывает рентабельность 11.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у HOLX — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | HOLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 31.36 | |
| P/B | 1.60 | 3.25 | |
| P/S | 0.86 | 4.11 | |
| PEG | 0.13 | -1.33 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 17.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 11.01% | |
| ROA | -5.53% | 5.92% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 52.82% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 17.49% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 13.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 4.04 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 3.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $2.42 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $23.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BAX сильнее: 57/100 против 49/100 у HOLX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у HOLX — 68.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BAX и HOLX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HOLX выше SMA 200 (+6.9%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу HOLX. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), HOLX — 20.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HOLX менее волатилен — бета 0.31 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | HOLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 68.87 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 97.03 | |
| CCI (20) | 141.12 | 174.90 | |
| MFI | 64.27 | 94.60 | |
| Williams %R | -2.55 | -2.97 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.04 | |
| Momentum (10) | 1.79 | 0.37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 20.49 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +0.37% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | +0.57% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | +6.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 0.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.31 | |
| ATR % | 3.89% | 0.28% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | 0.79 | |
| RS Rating | 9.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -0.04 | |
| BB ширина | 13.31 | 1.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, HOLX — 4,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как HOLX генерирует прибыль (565,70 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, HOLX — 920,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | HOLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 4,10 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 565,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $2.50 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 1,06 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 920,10 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, HOLX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HOLX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | HOLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а HOLX — на июле (+7.03%). Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), HOLX — август (-4.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Hologic, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или HOLX?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Hologic, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Hologic, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или HOLX?
Что лучше купить — BAX или HOLX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией