Сравнение BAX vs GMED
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GMED показывает P/E 19.39. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 3.65 у GMED. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у GMED — 2.40. EV/EBITDA GMED — 12.28, у BAX — 23.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как GMED показывает рентабельность 13.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у GMED — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BAX | GMED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 19.39 | |
| P/B | 1.60 | 2.40 | |
| P/S | 0.86 | 3.65 | |
| PEG | 0.13 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 12.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 13.04% | |
| ROA | -5.53% | 10.79% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 67.86% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 17.62% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 18.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 4.56 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 2.95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $4.33 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $34.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BAX сильнее: 57/100 против 40/100 у GMED. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у GMED — 48.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как GMED ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GMED выше SMA 200 (+6.6%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), GMED — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GMED менее волатилен — бета 1.12 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | GMED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 48.56 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 53.21 | |
| CCI (20) | 141.12 | -25.85 | |
| MFI | 64.27 | 29.88 | |
| Williams %R | -2.55 | -46.79 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.26 | |
| Momentum (10) | 1.79 | -5.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 28.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +4.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | +0.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | -3.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | +6.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 161.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 1.12 | |
| ATR % | 3.89% | 3.77% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | 0.76 | |
| RS Rating | 9.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -17.13 | |
| BB ширина | 13.31 | 31.97 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. BAX убыточен (чистая прибыль -957 млн $), тогда как GMED генерирует прибыль (537,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, GMED — 588,77 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BAX | GMED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 2,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 537,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $3.98 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 753,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 588,77 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | GMED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а GMED — на ноябре (+8.32%). Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), GMED — сентябрь (-2.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Globus Medical, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или GMED?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Globus Medical, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Globus Medical, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или GMED?
Что лучше купить — BAX или GMED?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией