ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BAX vs GKOS

Тикер 1
Тикер 2
BAX18
24GKOS
BAX против GKOS — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Ни BAX (P/E -13,51), ни GKOS (P/E -55,39) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. BAX убыточен — чистая маржа -9,27%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 0,73% годовой доходности, GKOS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX набирает 88 из 100 по техническому скорингу, GKOS — 77 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте GKOS уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
BAX
Baxter International Inc.
BAXNYSE
$27,55+$0,54 (+2,00%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 14,24 млрд $
ETP Rank4.6
Стоимость
8.2
Качество
3.7
Рост
3.6
Техника
7.0
Дивиденды
6.7
Прогнозы
4.5
Сезонность
7.0
GKOS
Glaukos Corporation
GKOSNYSE
$180,02+$9,03 (+5,28%)
Здравоохранение · Медицинское оборудование
Капитализация: 10,62 млрд $
ETP Rank3.4
Стоимость
3.8
Качество
5.5
Рост
5.2
Техника
10.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

BAXGKOS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E BAX — -13,51, GKOS — -55,39. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 1,24 против 17,33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 2,30 против 15,41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1,56, GKOS — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BAXGKOS
ПоказательBAXGKOSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E-13,51-55,39
P/B2,3015,41
P/S1,2417,33
PEG0,170,49
EV/EBITDA29,01-69,95
Рентабельность
ROE-16,60%-27,07%
ROA-5,37%-20,43%
Валовая маржа30,08%79,12%
Операц. маржа-2,39%-13,13%
Чистая маржа-9,27%-30,68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,560,15
Текущая ликв.1,955,04
Быстрая ликв.1,324,46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,73%0,00%
Коэфф. выплат-17,78%0,00%
EPS-$2,06-$3,22
Балансовая стоим.$11,95$11,68

Технический анализ

Техническая картина в пользу BAX: скоринг 88/100 vs 77/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BAX — 68,7, GKOS — 79,7. BAX в зоне нейтральная зона, а GKOS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAX на 24,7%, GKOS на 26,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BAX — 40,1 (выраженный тренд), GKOS — 26,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета GKOS — 0,84, BAX — 1,15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXGKOS
Общая оценка
88
77
Осцилляторы
72
59
Тренд
78
76
Объём
69
69
Волатильность
50
43
ИндикаторBAXGKOSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)68,7379,72
Stochastic %K71,5090,61
CCI (20)90,82146,69
MFI69,4263,02
Williams %R-28,50-9,39
MACD гистограмма0,321,27
Momentum (10)5,1526,44
Тренд
ADX40,0626,73
Цена vs EMA 9+3,90%+6,62%
Цена vs EMA 20+10,39%+11,50%
Цена vs SMA 50+24,69%+25,97%
Цена vs SMA 200+39,88%+50,74%
Объём
CMF0,060,08
Volume Ratio110,5990,16
Волатильность и статистика
Beta1,150,84
ATR %4,33%4,01%
Sharpe (1г)0,471,52
RS Rating54,0092,00
52w от хая-8,17-1,93
BB ширина39,0321,65

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, GKOS — 507,44 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GKOS — +32,30%, BAX — +5,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BAX — -957 млн $, GKOS — -187,69 млн $. GKOS генерирует больше чистой прибыли. FCF: BAX генерирует 323 млн $, GKOS — -54,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательBAXGKOSЛидер
Выручка11,24 млрд $507,44 млн $
Рост выручки (г/г)+5.70%+32.30%
Чистая прибыль-957 млн $-187,69 млн $
EPS (TTM)-$1,75-$3,28
Операц. Cash Flow845 млн $-46,34 млн $
Free Cash Flow323 млн $-54,01 млн $

Дивиденды

BAX выплачивает дивиденды с доходностью 0,73% годовых, тогда как GKOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GKOS не имеет дивидендной истории.

ПоказательBAXGKOSЛидер
Див. доходность0,73%—
Годовые дивиденды$0,03—
Коэфф. выплат-17,78%—
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-51,21%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2,61%), GKOS — в июне (+12,37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7,36%), для GKOS — март (-3,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GKOS: +31,95% против +0,09%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BAX
+2,4
+0,8
-0,5
+2,6
-1,3
+2,2
-0,8
+1,4
-1,3
-7,4
+1,3
+0,8
GKOS
+9,2
-1,5
-3,6
+4,4
+0,6
+12,4
+2,5
+5,2
-0,5
+0,9
+0,2
+2,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Glaukos Corporation?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — BAX или GKOS?
ROE BAX — -16,60%, GKOS — -27,07%. BAX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Glaukos Corporation?
Baxter International Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,73%. Glaukos Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Glaukos Corporation?
По объёму выручки: BAX — 11,24 млрд $, GKOS — 507,44 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
Какая акция лучше по технике — BAX или GKOS?
Технический скоринг: BAX — 88/100, GKOS — 77/100. BAX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BAX или GKOS?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BAX выигрывает 18, GKOS — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией