Сравнение BAX vs GH

Тикер 1

Тикер 2

BAX18

24GH

Baxter International Inc. (BAX) и Guardant Health, Inc. (GH) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации GH крупнее в 1.6× (15,65 млрд $ vs 9,83 млрд $). Обе компании убыточны: P/E BAX — -8.80, GH — -34.84. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как GH показывает рентабельность 184.27%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как GH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу GH сильнее: 74/100 против 57/100 у BAX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:18 — убедительное преимущество GH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Guardant Health, Inc.

GHNASDAQ

118,01 $+3,04 $ (+2,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 15,65 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

2.0

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BAXGH

Фундаментальный анализ

Ни BAX (P/E -8.80), ни GH (P/E -34.84) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) BAX дешевле: 0.86 против 14.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. BAX работает в убыток — ROE -16.43%, тогда как GH показывает рентабельность 184.27%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у GH — -9.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BAXGH

Показатель	BAX	GH
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	-34.84
P/B	1.60	-83.35
P/S	0.86	14.11
PEG	0.13	101.38
EV/EBITDA	23.34	-40.75
Рентабельность
ROE	-16.43%	184.27%
ROA	-5.53%	-22.62%
Валовая маржа	30.11%	64.90%
Операц. маржа	-2.65%	-41.43%
Чистая маржа	-9.70%	-40.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	-9.26
Текущая ликв.	1.85	4.68
Быстрая ликв.	1.23	4.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	0.00%
Коэфф. выплат	-24.23%	0.00%
EPS	$-2.13	$-3.30
Балансовая стоим.	$11.68	$-1.38

Технический анализ

GH набирает 74 из 100 по техническому скорингу, BAX — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BAX — 59.3 (нейтральная зона), GH — 77.0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BAX и GH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +30.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. GH выше SMA 200 (+35.1%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу GH. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), GH — 20.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GH стабильнее (1.05 vs 1.31). Дневная волатильность (ATR%) GH составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXGH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	GH
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	76.97
Stochastic %K	97.45	91.19
CCI (20)	141.12	252.17
MFI	64.27	86.18
Williams %R	-2.55	-8.81
MACD гистограмма	0.12	2.37
Momentum (10)	1.79	25.75
Тренд
ADX	14.80	20.80
Цена vs EMA 9	+4.70%	+14.14%
Цена vs EMA 20	+5.76%	+20.86%
Цена vs SMA 50	+7.79%	+30.45%
Цена vs SMA 200	-6.73%	+35.14%
Объём
CMF	-0.06	0.42
Volume Ratio	75.52	252.74
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.05
ATR %	3.89%	5.30%
Sharpe (1г)	-0.98	2.19
RS Rating	9.00	94.00
52w от хая	-41.42	-2.47
BB ширина	13.31	36.85

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BAX — 11,24 млрд $, GH — 982,02 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BAX — -957 млн $, GH — -416,28 млн $. GH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, GH — -233,07 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BAX	GH
Выручка	11,24 млрд $	982,02 млн $
Чистая прибыль	-957 млн $	-416,28 млн $
EPS (TTM)	$-1.75	$-3.32
Операц. Cash Flow	845 млн $	-184,76 млн $
Free Cash Flow	323 млн $	-233,07 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, GH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GH не имеет дивидендной истории.

Показатель	BAX	GH
Див. доходность	1.92%	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	-24.23%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BAX — апреле (+2.61%), для GH — ноябре (+10.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), GH — декабрь (-8.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

+7.1

+2.1

-1.1

-1.8

+7.2

+7.7

+3.6

+8.9

-3.9

+6.8

+10.2

-8.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Guardant Health, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или GH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BAX — -16.43%, GH — 184.27%. Преимущество у GH.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Guardant Health, Inc.?

Baxter International Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.92%. Guardant Health, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Guardant Health, Inc.?

Выручка BAX за TTM — 11,24 млрд $, GH — 982,02 млн $. BAX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BAX или GH?

Технический скоринг: BAX — 57/100, GH — 74/100. GH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или GH?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу GH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией