Сравнение BAX vs EXAS

Тикер 1

Тикер 2

BAX17

24EXAS

Baxter International Inc. (BAX) и Exact Sciences Corporation (EXAS) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EXAS крупнее в 2.0× (20,03 млрд $ vs 9,83 млрд $). Обе компании убыточны: P/E BAX — -8.80, EXAS — -95.72. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как EXAS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 56/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 24:17 — убедительное преимущество EXAS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Exact Sciences Corporation

EXASNASDAQ

104,91 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 20,03 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.8

Качество

4.3

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BAXEXAS

Фундаментальный анализ

Ни BAX (P/E -8.80), ни EXAS (P/E -95.72) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 6.17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у EXAS — 8.29. EV/EBITDA BAX — 23.34, у EXAS — 506.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у EXAS — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BAXEXAS

Показатель	BAX	EXAS
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	-95.72
P/B	1.60	8.29
P/S	0.86	6.17
PEG	0.13	-1.09
EV/EBITDA	23.34	506.73
Рентабельность
ROE	-16.43%	-8.51%
ROA	-5.53%	-3.55%
Валовая маржа	30.11%	69.69%
Операц. маржа	-2.65%	-6.17%
Чистая маржа	-9.70%	-6.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	1.05
Текущая ликв.	1.85	2.23
Быстрая ликв.	1.23	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	0.00%
Коэфф. выплат	-24.23%	0.00%
EPS	$-2.13	$-1.10
Балансовая стоим.	$11.68	$12.65

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 56/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BAX — 59.3, EXAS — 76.4. BAX в зоне нейтральная зона, а EXAS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. BAX и EXAS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +1.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EXAS выше SMA 200 (+40.7%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу EXAS. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), EXAS — 44.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXAS — 0.67, BAX — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXEXAS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	EXAS
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	76.40
Stochastic %K	97.45	96.02
CCI (20)	141.12	251.54
MFI	64.27	79.95
Williams %R	-2.55	-3.98
MACD гистограмма	0.12	0.08
Momentum (10)	1.79	1.20
Тренд
ADX	14.80	44.48
Цена vs EMA 9	+4.70%	+0.75%
Цена vs EMA 20	+5.76%	+1.12%
Цена vs SMA 50	+7.79%	+1.77%
Цена vs SMA 200	-6.73%	+40.74%
Объём
CMF	-0.06	-0.19
Volume Ratio	75.52	0.00
Волатильность и статистика
Beta	1.31	0.67
ATR %	3.89%	0.33%
Sharpe (1г)	-0.98	1.99
RS Rating	9.00	93.00
52w от хая	-41.42	-0.07
BB ширина	13.31	1.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, EXAS — 3,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BAX — -957 млн $, EXAS — -207,95 млн $. EXAS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, EXAS — 356,78 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BAX	EXAS
Выручка	11,24 млрд $	3,25 млрд $
Чистая прибыль	-957 млн $	-207,95 млн $
EPS (TTM)	$-1.75	$-1.10
Операц. Cash Flow	845 млн $	491,44 млн $
Free Cash Flow	323 млн $	356,78 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, EXAS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EXAS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BAX	EXAS
Див. доходность	1.92%	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	-24.23%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2.61%), EXAS — в июне (+9.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), EXAS — февраль (-5.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

EXAS

+6.9

-5.9

+0.6

+6.9

+4.9

+9.2

+5.3

-1.4

+1.9

+1.4

+5.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Exact Sciences Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или EXAS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BAX — -16.43%, EXAS — -8.51%. Преимущество у EXAS.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Exact Sciences Corporation?

Baxter International Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.92%. Exact Sciences Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Exact Sciences Corporation?

Выручка BAX за TTM — 11,24 млрд $, EXAS — 3,25 млрд $. BAX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BAX или EXAS?

Технический скоринг: BAX — 57/100, EXAS — 56/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или EXAS?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу EXAS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией