Сравнение BAX vs EW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. EW показывает P/E 43.98. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 7.58 у EW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 1.60 против 4.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BAX оценён ниже: 23.34 vs 32.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. EW генерирует прибыль с ROE 10.55%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, EW — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAX | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 43.98 | |
| P/B | 1.60 | 4.65 | |
| P/S | 0.86 | 7.58 | |
| PEG | 0.13 | -0.60 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 32.06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 10.55% | |
| ROA | -5.53% | 8.20% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 78.01% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 27.62% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 17.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.07 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 4.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 3.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $1.89 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $17.83 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EW сильнее: 74/100 против 57/100 у BAX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у EW — 56.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAX на 7.8%, EW на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. EW выше SMA 200 (+2.3%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу EW. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), EW — 9.6 (нет тренда). EW менее волатилен — бета 0.65 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 56.43 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 80.13 | |
| CCI (20) | 141.12 | 42.21 | |
| MFI | 64.27 | 65.07 | |
| Williams %R | -2.55 | -19.87 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.14 | |
| Momentum (10) | 1.79 | 0.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 9.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +1.24% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | +1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | +2.12% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | +2.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 66.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.65 | |
| ATR % | 3.89% | 2.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | 0.29 | |
| RS Rating | 9.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -5.34 | |
| BB ширина | 13.31 | 6.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, EW — 6,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: EW зарабатывает 1,07 млрд $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, EW — 1,33 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAX | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 6,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 1,07 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $1.84 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 1,60 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 1,33 млрд $ |
Дивиденды
BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как EW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | EW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а EW — на апреле (+4.68%). Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для EW — октябрь (-4.50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Edwards Lifesciences Corporation?
У кого выше рентабельность — BAX или EW?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Edwards Lifesciences Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Edwards Lifesciences Corporation?
Какая акция лучше по технике — BAX или EW?
Что лучше купить — BAX или EW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией