Сравнение BAX vs DXCM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DXCM показывает P/E 29.57. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу BAX: 0.86 vs 5.72 у DXCM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAX дешевле: 1.60 против 9.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DXCM оценён ниже: 21.54 vs 23.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. DXCM генерирует прибыль с ROE 33.83%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, DXCM — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAX | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.80 | 29.57 | |
| P/B | 1.60 | 9.30 | |
| P/S | 0.86 | 5.72 | |
| PEG | 0.13 | 0.39 | |
| EV/EBITDA | 23.34 | 21.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16.43% | 33.83% | |
| ROA | -5.53% | 14.03% | |
| Валовая маржа | 30.11% | 61.84% | |
| Операц. маржа | -2.65% | 21.45% | |
| Чистая маржа | -9.70% | 19.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 1.85 | 1.95 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.92% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | 0.00% | |
| EPS | $-2.13 | $2.42 | |
| Балансовая стоим. | $11.68 | $7.68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DXCM сильнее: 81/100 против 57/100 у BAX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAX составляет 59.3 (нейтральная зона), у DXCM — 69.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAX на 7.8%, DXCM на 13.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), DXCM — 25.6 (выраженный тренд). DXCM демонстрирует выраженный тренд, а BAX — нет. DXCM менее волатилен — бета 0.90 против 1.31 у BAX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAX | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.26 | 69.12 | |
| Stochastic %K | 97.45 | 99.71 | |
| CCI (20) | 141.12 | 303.38 | |
| MFI | 64.27 | 72.71 | |
| Williams %R | -2.55 | -0.29 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 1.28 | |
| Momentum (10) | 1.79 | 11.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 25.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.70% | +12.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.76% | +14.76% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.79% | +13.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.73% | +5.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 75.52 | 185.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.90 | |
| ATR % | 3.89% | 3.80% | |
| Sharpe (1г) | -0.98 | -0.42 | |
| RS Rating | 9.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -41.42 | -20.09 | |
| BB ширина | 13.31 | 20.73 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAX — 11,24 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DXCM зарабатывает 836,30 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, DXCM — 1,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAX | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,24 млрд $ | 4,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -957 млн $ | 836,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.75 | $2.14 | |
| Операц. Cash Flow | 845 млн $ | 1,44 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 323 млн $ | 1,08 млрд $ |
Дивиденды
BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как DXCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BAX | DXCM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | -24.23% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -55.01% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAX приходится на апреле (+2.61%), а DXCM — на июне (+9.56%). Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для DXCM — сентябрь (-8.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или DexCom, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAX или DXCM?
Какие дивиденды у Baxter International Inc. и DexCom, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или DexCom, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BAX или DXCM?
Что лучше купить — BAX или DXCM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией