Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BAX vs DHR

Тикер 1

Тикер 2

BAX18

25DHR

BAX против DHR — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DHR крупнее в 10,2× (147,11 млрд $ vs 14,36 млрд $). Убыточность BAX (P/E -13,51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DHR показывает P/E 36,24. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE BAX отрицательный (-16,60%), что говорит об убыточности. DHR генерирует прибыль с ROE 7,66%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9,27%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность DHR составляет 0,70%, у BAX — 0,73%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BAX набирает 88 из 100 по техническому скорингу, DHR — 76 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DHR побеждает по числу метрик: 25 против 18 у BAX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

$27,78+$0,23 (+0,83%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 14,36 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

8.2

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Danaher Corporation

DHRNYSE

$209,26+$4,50 (+2,20%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 147,11 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.5

Качество

6.1

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BAXDHR

Фундаментальный анализ

BAX имеет отрицательный P/E (-13,51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DHR прибылен с P/E 36,24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 1,24 против 5,73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DHR оценён ниже: 25,82 vs 29,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16,60%), что говорит об убыточности. DHR генерирует прибыль с ROE 7,66%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9,27%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1,56, DHR — 0,51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BAXDHR

Показатель	BAX	DHR
Мультипликаторы оценки
P/E	-13,51	36,24
P/B	2,30	2,75
P/S	1,24	5,73
PEG	0,17	1,86
EV/EBITDA	29,01	25,82
Рентабельность
ROE	-16,60%	7,66%
ROA	-5,37%	4,33%
Валовая маржа	30,08%	58,51%
Операц. маржа	-2,39%	20,42%
Чистая маржа	-9,27%	15,95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,56	0,51
Текущая ликв.	1,95	1,65
Быстрая ликв.	1,32	1,25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,73%	0,70%
Коэфф. выплат	-17,78%	24,08%
EPS	-$2,06	$5,68
Балансовая стоим.	$11,95	$74,55

Технический анализ

Техническая картина в пользу BAX: скоринг 88/100 vs 76/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BAX — 68,7, DHR — 60,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAX на 24,7%, DHR на 7,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BAX — 40,1 (выраженный тренд), DHR — 17,8 (нет тренда). Волатильность: бета DHR — 0,47, BAX — 1,15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXDHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	DHR
Осцилляторы
RSI (14)	68,73	60,92
Stochastic %K	71,50	88,32
CCI (20)	90,82	82,33
MFI	69,42	58,73
Williams %R	-28,50	-11,68
MACD гистограмма	0,32	0,45
Momentum (10)	5,15	13,26
Тренд
ADX	40,06	17,80
Цена vs EMA 9	+3,90%	+3,14%
Цена vs EMA 20	+10,39%	+4,35%
Цена vs SMA 50	+24,69%	+7,56%
Цена vs SMA 200	+39,88%	+0,63%
Объём
CMF	0,06	0,29
Volume Ratio	110,59	44,68
Волатильность и статистика
Beta	1,15	0,47
ATR %	4,33%	3,38%
Sharpe (1г)	0,47	0,10
RS Rating	54,00	37,00
52w от хая	-8,17	-15,67
BB ширина	39,03	13,93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BAX — +5,70%, DHR — +2,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: DHR зарабатывает 3,61 млрд $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, DHR — 5,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BAX	DHR	Лидер
Выручка	11,24 млрд $	24,57 млрд $
Рост выручки (г/г)	+5.70%	+2.90%
Чистая прибыль	-957 млн $	3,61 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	-7.30%	—
EPS (TTM)	-$1,75	$5,07
Операц. Cash Flow	845 млн $	6,42 млрд $
Free Cash Flow	323 млн $	5,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BAX платит 0,73%, DHR — 0,70%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, DHR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BAX	DHR
Див. доходность	0,73%	0,70%
Годовые дивиденды	$0,03	$0,80
Коэфф. выплат	-17,78%	24,08%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-51,21%	-0,97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2,61%), DHR — в июле (+5,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7,36%), для DHR — октябрь (-2,04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13,70% против +0,09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2,4

+0,8

-0,5

+2,6

-1,3

+2,2

-0,8

+1,4

-1,3

-7,4

+1,3

+0,8

DHR

+1,5

-1,8

-0,1

+1,5

+1,0

+2,7

+5,5

+1,3

-0,6

-2,0

+4,7

-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Danaher Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или DHR?

ROE BAX — -16,60%, DHR — 7,66%. DHR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Danaher Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BAX — 0,73%, DHR — 0,70%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Danaher Corporation?

По объёму выручки: BAX — 11,24 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BAX или DHR?

Технический скоринг: BAX — 88/100, DHR — 76/100. BAX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или DHR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик BAX выигрывает 18, DHR — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией