Сравнение BAX vs CRL

Тикер 1

Тикер 2

BAX26

16CRL

Baxter International Inc. (BAX) и Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E BAX — -8.80, CRL — -41.36. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как CRL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, CRL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BAX уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Charles River Laboratories International, Inc.

CRLNYSE

158,86 $+2,83 $ (+1,81%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,65 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

9.4

Качество

4.6

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BAXCRL

Фундаментальный анализ

Ни BAX (P/E -8.80), ни CRL (P/E -41.36) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 1.87. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у CRL — 2.60. EV/EBITDA CRL — 12.91, у BAX — 23.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у CRL — 1.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BAXCRL

Показатель	BAX	CRL
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	-41.36
P/B	1.60	2.60
P/S	0.86	1.87
PEG	0.13	0.41
EV/EBITDA	23.34	12.91
Рентабельность
ROE	-16.43%	-5.74%
ROA	-5.53%	-2.39%
Валовая маржа	30.11%	31.86%
Операц. маржа	-2.65%	11.77%
Чистая маржа	-9.70%	-4.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	1.04
Текущая ликв.	1.85	1.36
Быстрая ликв.	1.23	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	0.00%
Коэфф. выплат	-24.23%	0.00%
EPS	$-2.13	$-3.77
Балансовая стоим.	$11.68	$61.05

Технический анализ

Техническая картина в пользу BAX: скоринг 57/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BAX — 59.3, CRL — 39.9. Обе акции находятся в одной зоне. BAX торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как CRL ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), CRL — 18.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BAX — 1.31, CRL — 1.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRL составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXCRL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	CRL
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	39.86
Stochastic %K	97.45	19.99
CCI (20)	141.12	-121.51
MFI	64.27	39.96
Williams %R	-2.55	-80.01
MACD гистограмма	0.12	-2.42
Momentum (10)	1.79	-25.70
Тренд
ADX	14.80	18.46
Цена vs EMA 9	+4.70%	-0.39%
Цена vs EMA 20	+5.76%	-3.82%
Цена vs SMA 50	+7.79%	-5.33%
Цена vs SMA 200	-6.73%	-9.67%
Объём
CMF	-0.06	-0.23
Volume Ratio	75.52	94.61
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.48
ATR %	3.89%	5.18%
Sharpe (1г)	-0.98	0.30
RS Rating	9.00	51.00
52w от хая	-41.42	-30.59
BB ширина	13.31	23.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, CRL — 4,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BAX — -957 млн $, CRL — -144,34 млн $. CRL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, CRL — 518,49 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BAX	CRL
Выручка	11,24 млрд $	4,02 млрд $
Чистая прибыль	-957 млн $	-144,34 млн $
EPS (TTM)	$-1.75	$-2.91
Операц. Cash Flow	845 млн $	737,65 млн $
Free Cash Flow	323 млн $	518,49 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, CRL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BAX	CRL
Див. доходность	1.92%	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	-24.23%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2.61%), CRL — в июле (+7.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), CRL — март (-3.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

CRL

-0.0

+0.2

-3.1

-2.3

+3.8

+4.2

+7.5

-2.4

-0.4

-1.5

+2.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Charles River Laboratories International, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или CRL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BAX — -16.43%, CRL — -5.74%. Преимущество у CRL.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Charles River Laboratories International, Inc.?

Baxter International Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.92%. Charles River Laboratories International, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Charles River Laboratories International, Inc.?

Выручка BAX за TTM — 11,24 млрд $, CRL — 4,02 млрд $. BAX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BAX или CRL?

Технический скоринг: BAX — 57/100, CRL — 22/100. BAX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или CRL?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:16 в пользу BAX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией