Сравнение BAX vs BRKR

Тикер 1

Тикер 2

BAX21

23BRKR

Baxter International Inc. (BAX) и Bruker Corporation (BRKR) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E BAX — -8.80, BRKR — -580.72. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа BAX (-9.70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность BAX составляет 1.92%, у BRKR — 0.45%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BRKR набирает 71 из 100 по техническому скорингу, BAX — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Bruker Corporation

BRKRNASDAQ

44,98 $+0,72 $ (+1,63%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 6,85 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.1

Качество

4.3

Рост

3.5

Техника

7.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

BAXBRKR

Фундаментальный анализ

Ни BAX (P/E -8.80), ни BRKR (P/E -580.72) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 1.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у BRKR — 2.75. EV/EBITDA BAX — 23.34, у BRKR — 26.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BAX — 1.60, у BRKR — 0.68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BAXBRKR

Показатель	BAX	BRKR
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	-580.72
P/B	1.60	2.75
P/S	0.86	1.95
PEG	0.13	5.14
EV/EBITDA	23.34	26.08
Рентабельность
ROE	-16.43%	-0.51%
ROA	-5.53%	-0.19%
Валовая маржа	30.11%	45.56%
Операц. маржа	-2.65%	5.89%
Чистая маржа	-9.70%	-0.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	0.68
Текущая ликв.	1.85	1.55
Быстрая ликв.	1.23	0.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	0.45%
Коэфф. выплат	-24.23%	-377.59%
EPS	$-2.13	$-0.08
Балансовая стоим.	$11.68	$16.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу BRKR: скоринг 71/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BAX — 59.3, BRKR — 63.2. Обе акции находятся в одной зоне. BAX и BRKR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +16.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BRKR выше SMA 200 (+11.5%), BAX — ниже (-6.7%). Долгосрочный тренд в пользу BRKR. ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), BRKR — 20.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BAX — 1.31, BRKR — 1.60. BRKR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BRKR составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXBRKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	BRKR
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	63.18
Stochastic %K	97.45	89.73
CCI (20)	141.12	60.79
MFI	64.27	60.83
Williams %R	-2.55	-10.27
MACD гистограмма	0.12	0.22
Momentum (10)	1.79	1.96
Тренд
ADX	14.80	20.78
Цена vs EMA 9	+4.70%	+3.11%
Цена vs EMA 20	+5.76%	+6.82%
Цена vs SMA 50	+7.79%	+16.20%
Цена vs SMA 200	-6.73%	+11.51%
Объём
CMF	-0.06	-0.04
Volume Ratio	75.52	78.95
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.60
ATR %	3.89%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.98	0.45
RS Rating	9.00	56.00
52w от хая	-41.42	-21.27
BB ширина	13.31	35.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, BRKR — 3,44 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BAX — -957 млн $, BRKR — -8,60 млн $. BRKR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BAX — 323 млн $, BRKR — 43,30 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BAX	BRKR
Выручка	11,24 млрд $	3,44 млрд $
Чистая прибыль	-957 млн $	-8,60 млн $
EPS (TTM)	$-1.75	$-0.15
Операц. Cash Flow	845 млн $	134,10 млн $
Free Cash Flow	323 млн $	43,30 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BAX платит 1.92%, BRKR — 0.45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BAX — 13 лет, BRKR — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	BAX	BRKR
Див. доходность	1.92%	0.45%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.10
Коэфф. выплат	-24.23%	-377.59%
Лет выплат	13.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	-8.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2.61%), BRKR — в ноябре (+8.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BAX — октябрь (-7.36%), BRKR — август (-4.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

BRKR

+0.5

-0.1

-2.4

+0.6

+0.4

+2.9

+3.7

-4.4

-2.7

+0.4

+8.5

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Bruker Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или BRKR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BAX — -16.43%, BRKR — -0.51%. Преимущество у BRKR.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Bruker Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BAX — 1.92%, BRKR — 0.45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Bruker Corporation?

Выручка BAX за TTM — 11,24 млрд $, BRKR — 3,44 млрд $. BAX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BAX или BRKR?

Технический скоринг: BAX — 57/100, BRKR — 71/100. BRKR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или BRKR?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:23 в пользу BRKR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией