Сравнение BAX vs BDX

Тикер 1

Тикер 2

BAX16

27BDX

BAX против BDX — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BDX крупнее в 5.4× (52,99 млрд $ vs 9,83 млрд $). Убыточность BAX (P/E -8.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BDX показывает P/E 36.24. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. BDX генерирует прибыль с ROE 4.54%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность BDX составляет 2.39%, у BAX — 1.92%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BAX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, BDX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BDX побеждает по числу метрик: 27 против 16 у BAX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Becton, Dickinson and Company

BDXNYSE

146,25 $-0,70 $ (-0,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 52,99 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.3

Качество

4.4

Рост

5.3

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

BAXBDX

Фундаментальный анализ

BAX имеет отрицательный P/E (-8.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BDX прибылен с P/E 36.24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 2.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA BDX оценён ниже: 16.74 vs 23.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. BDX генерирует прибыль с ROE 4.54%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAX — 1.60, BDX — 0.72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BDX ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BAXBDX

Показатель	BAX	BDX
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.80	36.24
P/B	1.60	1.71
P/S	0.86	2.49
PEG	0.13	-1.46
EV/EBITDA	23.34	16.74
Рентабельность
ROE	-16.43%	4.54%
ROA	-5.53%	2.24%
Валовая маржа	30.11%	46.48%
Операц. маржа	-2.65%	10.61%
Чистая маржа	-9.70%	5.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.60	0.72
Текущая ликв.	1.85	0.94
Быстрая ликв.	1.23	0.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	2.39%
Коэфф. выплат	-24.23%	104.13%
EPS	$-2.13	$4.06
Балансовая стоим.	$11.68	$85.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу BAX: скоринг 57/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BAX — 59.3, BDX — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAX выше на 7.8%, BDX — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BAX — 14.8 (нет тренда), BDX — 26.7 (выраженный тренд). BDX демонстрирует выраженный тренд, а BAX — нет. Волатильность: бета BDX — 0.51, BAX — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAXBDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAX	BDX
Осцилляторы
RSI (14)	59.26	45.06
Stochastic %K	97.45	33.61
CCI (20)	141.12	-51.81
MFI	64.27	43.70
Williams %R	-2.55	-66.39
MACD гистограмма	0.12	0.46
Momentum (10)	1.79	-7.01
Тренд
ADX	14.80	26.73
Цена vs EMA 9	+4.70%	+0.22%
Цена vs EMA 20	+5.76%	-0.97%
Цена vs SMA 50	+7.79%	-4.24%
Цена vs SMA 200	-6.73%	-19.17%
Объём
CMF	-0.06	-0.19
Volume Ratio	75.52	53.25
Волатильность и статистика
Beta	1.31	0.51
ATR %	3.89%	3.02%
Sharpe (1г)	-0.98	-0.50
RS Rating	9.00	26.00
52w от хая	-41.42	-31.36
BB ширина	13.31	8.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BAX генерирует 11,24 млрд $, BDX — 21,84 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BDX зарабатывает 1,68 млрд $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: BAX генерирует 323 млн $, BDX — 2,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BAX	BDX
Выручка	11,24 млрд $	21,84 млрд $
Чистая прибыль	-957 млн $	1,68 млрд $
EPS (TTM)	$-1.75	$5.84
Операц. Cash Flow	845 млн $	3,43 млрд $
Free Cash Flow	323 млн $	2,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BAX платит 1.92%, BDX — 2.39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BAX платит дивиденды 13 лет подряд, BDX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BAX	BDX
Див. доходность	1.92%	2.39%
Годовые дивиденды	$0.02	$2.10
Коэфф. выплат	-24.23%	104.13%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-55.01%	-8.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BAX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+2.61%), BDX — в январе (+4.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAX — октябрь (-7.36%), для BDX — февраль (-4.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

BDX

+4.2

-4.7

-1.0

+0.9

-1.1

+2.1

+4.0

+0.4

-2.5

-2.2

+2.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Baxter International Inc. или Becton, Dickinson and Company?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BAX или BDX?

ROE BAX — -16.43%, BDX — 4.54%. BDX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Baxter International Inc. и Becton, Dickinson and Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BAX — 1.92%, BDX — 2.39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Baxter International Inc. или Becton, Dickinson and Company?

По объёму выручки: BAX — 11,24 млрд $, BDX — 21,84 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BAX или BDX?

Технический скоринг: BAX — 57/100, BDX — 23/100. BAX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAX или BDX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BAX выигрывает 16, BDX — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией