Сравнение BANEP vs TRNFP

Тикер 1

Тикер 2

BANEP13

21TRNFP

Башнефть - привилегированные акции (BANEP) и Транснефть - привилегированные акции (TRNFP) — прямые конкуренты в индустрии «Нефть и газ», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TRNFP крупнее в 7.2× (220,51 млрд ₽ vs 30,52 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TRNFP с P/E 4.42 (у BANEP — 4.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE TRNFP — 8.03%, у BANEP — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TRNFP удерживает чистую маржу на уровне 16.74%, опережая BANEP (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. TRNFP предлагает более высокую дивидендную доходность (13.23% vs 13.37%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу BANEP сильнее: 72/100 против 62/100 у TRNFP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 21:13 — убедительное преимущество TRNFP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Башнефть - привилегированные акции

BANEPRU

1 024,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,52 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Транснефть - привилегированные акции

TRNFPRU

1 418,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 220,51 млрд ₽

ETP Rank7.3

Стоимость

8.6

Качество

7.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BANEPTRNFP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TRNFP выглядит привлекательнее: 4.42 против 4.93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) BANEP дешевле: 0.24 против 0.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BANEP — 0.27, у TRNFP — 0.34. BANEP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует TRNFP (8.03% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRNFP — 16.74%, у BANEP — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0.22, у TRNFP — 0.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BANEPTRNFP

Показатель	BANEP	TRNFP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	4.42
P/B	0.27	0.34
P/S	0.24	0.69
PEG	—	-0.25
EV/EBITDA	—	1.68
Рентабельность
ROE	5.10%	8.03%
ROA	4.17%	6.51%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	17.34%
Чистая маржа	4.66%	16.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.23
Текущая ликв.	6.43	1.85
Быстрая ликв.	6.43	1.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	13.37%	13.23%
Коэфф. выплат	53.16%	63.57%
EPS	$277.12	$311.85
Балансовая стоим.	$5150.51	$4034.73

Технический анализ

BANEP набирает 72 из 100 по техническому скорингу, TRNFP — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BANEP — 55.4 (нейтральная зона), TRNFP — 56.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BANEP и TRNFP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.7% и +1.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), TRNFP — 19.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

BANEPTRNFP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANEP	TRNFP
Осцилляторы
RSI (14)	55.43	56.14
Stochastic %K	72.50	66.45
CCI (20)	47.76	119.67
MFI	51.53	65.63
Williams %R	-27.50	-33.55
MACD гистограмма	1.06	2.84
Momentum (10)	45.00	15.60
Тренд
ADX	13.89	19.30
Цена vs EMA 9	+0.45%	+0.35%
Цена vs EMA 20	+0.96%	+0.80%
Цена vs SMA 50	+1.74%	+1.16%
Цена vs SMA 200	+9.04%	+4.53%
Объём
CMF	0.06	0.03
Volume Ratio	99.80	111.40
Волатильность и статистика
Beta	0.41	—
ATR %	2.48%	1.41%
Sharpe (1г)	-0.13	—
RS Rating	42.00	79.00
52w от хая	-4.61	-4.59
BB ширина	7.49	3.73

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, TRNFP — 241,13 млн ₽. TRNFP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, TRNFP — 82,18 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANEP	TRNFP	Лидер
Выручка	1 млрд ₽	1,44 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+6.13%	—
Чистая прибыль	46,64 млн ₽	241,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-1.71%	—
EPS (TTM)	$277.13	$311.85
Операц. Cash Flow	110,21 млн ₽	438,96 млн ₽
Free Cash Flow	67,77 млн ₽	82,18 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BANEP — 13.37%, TRNFP — 13.23%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BANEP — 18 лет, TRNFP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: BANEP — +6.44%, TRNFP — +11.29%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANEP — 53.16%, TRNFP — 63.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANEP	TRNFP
Див. доходность	13.37%	13.23%
Годовые дивиденды	$147.31	$198.25
Коэфф. выплат	53.16%	63.57%
Лет выплат	18.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.44%	11.29%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BANEP — январе (+4.93%), для TRNFP — декабре (+4.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), TRNFP — июль (-4.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANEP

+4.9

-4.2

+3.3

+2.7

+1.1

+0.3

-9.8

+0.7

-2.0

+0.4

-0.1

-2.8

TRNFP

-0.3

-2.8

+1.8

+0.7

-2.0

+3.1

-4.3

-2.8

-0.5

+2.2

-0.1

+4.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или Транснефть - привилегированные акции?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Транснефть - привилегированные акции: P/E 4.42 против 4.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BANEP или TRNFP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANEP — 5.10%, TRNFP — 8.03%. Преимущество у TRNFP.

Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и Транснефть - привилегированные акции?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANEP — 13.37%, TRNFP — 13.23%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или Транснефть - привилегированные акции?

Выручка BANEP за TTM — 1 млрд ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. TRNFP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANEP или TRNFP?

Чистая маржа BANEP — 4.66%, TRNFP — 16.74%. TRNFP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANEP или TRNFP?

Технический скоринг: BANEP — 72/100, TRNFP — 62/100. BANEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANEP или TRNFP?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:21 в пользу TRNFP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией