Сравнение BANEP vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BANEP — P/E 4.93 vs 8.41 у TATNP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) BANEP дешевле: 0.24 против 0.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BANEP дешевле: 0.27 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала TATNP составляет 11.48%, что превышает показатель BANEP (5.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TATNP впереди: 8.36% против 4.66% у BANEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BANEP — 0.22, TATNP — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BANEP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.93 | 8.41 | |
| P/B | 0.27 | 1.01 | |
| P/S | 0.24 | 0.73 | |
| PEG | — | 1.01 | |
| EV/EBITDA | — | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.10% | 11.48% | |
| ROA | 4.17% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.66% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 4.66% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 6.43 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 6.43 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13.37% | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | 63.22% | |
| EPS | $277.12 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $5150.51 | $568.48 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): BANEP — 55.4 (нейтральная зона), TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BANEP на 1.7%, TATNP на 2.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), TATNP — 18.8 (нет тренда). По бете BANEP стабильнее (0.41 vs 1.06). Значение ниже 0.8 делает BANEP защитной акцией.
| Индикатор | BANEP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.43 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 72.50 | 87.01 | |
| CCI (20) | 47.76 | 117.62 | |
| MFI | 51.53 | 71.41 | |
| Williams %R | -27.50 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | 1.06 | 4.90 | |
| Momentum (10) | 45.00 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.89 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.45% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.96% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.74% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.04% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 99.80 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 1.06 | |
| ATR % | 2.48% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | -0.28 | |
| RS Rating | 42.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -4.61 | -15.81 | |
| BB ширина | 7.49 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. TATNP генерирует больше чистой прибыли. FCF: BANEP генерирует 67,77 млн ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BANEP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +8.41% | — |
| Чистая прибыль | 46,64 млн ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -18.89% | — |
| EPS (TTM) | $277.13 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 110,21 млн ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 67,77 млн ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BANEP — 13.37%, TATNP — 10.45%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BANEP платит дивиденды 18 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANEP — 53.16%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BANEP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13.37% | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $147.31 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | 63.22% | |
| Лет выплат | 18.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.44% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BANEP — январе (+4.93%), для TATNP — декабре (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BANEP — июль (-9.82%), для TATNP — февраль (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — BANEP или TATNP?
Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — BANEP или TATNP?
Какая акция лучше по технике — BANEP или TATNP?
Что лучше купить — BANEP или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией