Сравнение BANEP vs SNGS

Тикер 1

Тикер 2

BANEP25

15SNGS

BANEP против SNGS — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SNGS крупнее в 22.7× (692,55 млрд ₽ vs 30,52 млрд ₽). SNGS торгуется с P/E 1.05, тогда как BANEP — с P/E 4.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SNGS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 5.10% у BANEP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SNGS — 58.88%, BANEP — 4.66%. У SNGS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность BANEP составляет 13.37%, у SNGS — 3.87%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BANEP набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SNGS — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:15 — убедительное преимущество BANEP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Башнефть - привилегированные акции

BANEPRU

1 024,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,52 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Сургутнефтегаз

SNGSRU

19,39 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 692,55 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.4

Качество

9.1

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BANEPSNGS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SNGS — P/E 1.05 vs 4.93 у BANEP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BANEP оценён ниже: 0.24 против 0.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNGS дешевле: 0.20 против 0.27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала SNGS составляет 18.66%, что превышает показатель BANEP (5.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SNGS впереди: 58.88% против 4.66% у BANEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BANEP — 0.22, SNGS — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BANEPSNGS

Показатель	BANEP	SNGS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	1.05
P/B	0.27	0.20
P/S	0.24	0.62
PEG	—	0.08
EV/EBITDA	—	0.84
Рентабельность
ROE	5.10%	18.66%
ROA	4.17%	16.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	23.78%
Чистая маржа	4.66%	58.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.13
Текущая ликв.	6.43	4.30
Быстрая ликв.	6.43	4.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	13.37%	3.87%
Коэфф. выплат	53.16%	2.79%
EPS	$277.12	$30.44
Балансовая стоим.	$5150.51	$163.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу BANEP: скоринг 72/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BANEP — 55.4, SNGS — 34.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BANEP выше на 1.7%, SNGS — ниже на -7.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BANEP выше SMA 200 (+9.0%), SNGS — ниже (-10.0%). Долгосрочный тренд в пользу BANEP. Сила тренда по ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), SNGS — 29.8 (выраженный тренд). SNGS демонстрирует выраженный тренд, а BANEP — нет.

BANEPSNGS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANEP	SNGS
Осцилляторы
RSI (14)	55.43	34.52
Stochastic %K	72.50	14.98
CCI (20)	47.76	-101.64
MFI	51.53	32.67
Williams %R	-27.50	-85.02
MACD гистограмма	1.06	0.02
Momentum (10)	45.00	-0.22
Тренд
ADX	13.89	29.77
Цена vs EMA 9	+0.45%	-1.88%
Цена vs EMA 20	+0.96%	-3.25%
Цена vs SMA 50	+1.74%	-7.92%
Цена vs SMA 200	+9.04%	-10.02%
Объём
CMF	0.06	-0.08
Volume Ratio	99.80	79.17
Волатильность и статистика
Beta	0.41	—
ATR %	2.48%	2.26%
Sharpe (1г)	-0.13	—
RS Rating	42.00	45.00
52w от хая	-4.61	-23.70
BB ширина	7.49	8.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BANEP генерирует 1 млрд ₽, SNGS — 2,25 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, SNGS — 1,32 трлн ₽. SNGS генерирует больше чистой прибыли. FCF: BANEP генерирует 67,77 млн ₽, SNGS — 330,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BANEP	SNGS	Лидер
Выручка	1 млрд ₽	2,25 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+27.82%	—
Чистая прибыль	46,64 млн ₽	1,32 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.18%	—
EPS (TTM)	$277.13	$30.44
Операц. Cash Flow	110,21 млн ₽	595,13 млрд ₽
Free Cash Flow	67,77 млн ₽	330,14 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: BANEP платит 13.37%, SNGS — 3.87%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BANEP платит дивиденды 18 лет подряд, SNGS — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BANEP — +6.44%, SNGS — +3.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANEP — 53.16%, SNGS — 2.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANEP	SNGS
Див. доходность	13.37%	3.87%
Годовые дивиденды	$147.31	$0.85
Коэфф. выплат	53.16%	2.79%
Лет выплат	18.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.44%	3.96%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BANEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.93%), SNGS — в ноябре (+4.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BANEP — июль (-9.82%), для SNGS — февраль (-4.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANEP

+4.9

-4.2

+3.3

+2.7

+1.1

+0.3

-9.8

+0.7

-2.0

+0.4

-0.1

-2.8

SNGS

+0.8

-4.1

-1.8

-1.7

+2.0

+3.3

-1.0

-2.6

-0.7

-0.2

+4.3

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или Сургутнефтегаз?

Мультипликатор P/E у Сургутнефтегаз ниже (1.05 vs 4.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BANEP или SNGS?

ROE BANEP — 5.10%, SNGS — 18.66%. SNGS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и Сургутнефтегаз?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANEP — 13.37%, SNGS — 3.87%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или Сургутнефтегаз?

По объёму выручки: BANEP — 1 млрд ₽, SNGS — 2,25 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BANEP или SNGS?

Чистая маржа BANEP — 4.66%, SNGS — 58.88%. SNGS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANEP или SNGS?

Технический скоринг: BANEP — 72/100, SNGS — 25/100. BANEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANEP или SNGS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик BANEP выигрывает 25, SNGS — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией