Сравнение BANEP vs SIBN

Тикер 1

Тикер 2

BANEP26

12SIBN

Башнефть - привилегированные акции (BANEP) и Газпром нефть (SIBN) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SIBN крупнее в 79.3× (2,42 трлн ₽ vs 30,52 млрд ₽). BANEP торгуется с P/E 4.93, тогда как SIBN — с P/E 9.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SIBN — 8.14%, у BANEP — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SIBN удерживает чистую маржу на уровне 7.10%, опережая BANEP (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность BANEP составляет 13.37%, у SIBN — 8.63%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BANEP набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SIBN — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BANEP побеждает по числу метрик: 26 против 12 у SIBN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Башнефть - привилегированные акции

BANEPRU

1 024,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,52 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Газпром нефть

SIBNRU

510,40 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 2,42 трлн ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

5.3

Качество

6.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BANEPSIBN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BANEP — P/E 4.93 vs 9.46 у SIBN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BANEP оценён ниже: 0.24 против 0.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BANEP — 0.27, у SIBN — 0.76. BANEP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует SIBN (8.14% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SIBN — 7.10%, у BANEP — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0.22, у SIBN — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SIBN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BANEPSIBN

Показатель	BANEP	SIBN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	9.46
P/B	0.27	0.76
P/S	0.24	0.64
PEG	—	0.62
EV/EBITDA	—	3.34
Рентабельность
ROE	5.10%	8.14%
ROA	4.17%	3.97%
Валовая маржа	—	79.56%
Операц. маржа	9.66%	11.90%
Чистая маржа	4.66%	7.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	1.05
Текущая ликв.	6.43	0.48
Быстрая ликв.	6.43	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	13.37%	8.63%
Коэфф. выплат	53.16%	52.48%
EPS	$277.12	$51.85
Балансовая стоим.	$5150.51	$646.71

Технический анализ

Техническая картина в пользу BANEP: скоринг 72/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BANEP — 55.4, SIBN — 43.4. Обе акции находятся в одной зоне. BANEP торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как SIBN ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), SIBN — 20.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BANEP — 0.41, SIBN — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BANEPSIBN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANEP	SIBN
Осцилляторы
RSI (14)	55.43	43.37
Stochastic %K	72.50	49.30
CCI (20)	47.76	-32.42
MFI	51.53	33.14
Williams %R	-27.50	-50.70
MACD гистограмма	1.06	0.69
Momentum (10)	45.00	4.85
Тренд
ADX	13.89	20.43
Цена vs EMA 9	+0.45%	-0.67%
Цена vs EMA 20	+0.96%	-0.98%
Цена vs SMA 50	+1.74%	-3.05%
Цена vs SMA 200	+9.04%	+1.62%
Объём
CMF	0.06	-0.05
Volume Ratio	99.80	100.07
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.57
ATR %	2.48%	2.11%
Sharpe (1г)	-0.13	-0.14
RS Rating	42.00	61.00
52w от хая	-4.61	-13.12
BB ширина	7.49	4.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BANEP генерирует 1 млрд ₽, SIBN — 3,61 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, SIBN — 256,25 млрд ₽. SIBN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, SIBN — 21,83 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANEP	SIBN	Лидер
Выручка	1 млрд ₽	3,61 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+1.87%	—
Чистая прибыль	46,64 млн ₽	256,25 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-29.67%	—
EPS (TTM)	$277.13	$51.85
Операц. Cash Flow	110,21 млн ₽	621,15 млрд ₽
Free Cash Flow	67,77 млн ₽	21,83 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: BANEP платит 13.37%, SIBN — 8.63%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BANEP — 18 лет, SIBN — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: BANEP — +6.44%, SIBN — +12.39%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANEP — 53.16%, SIBN — 52.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANEP	SIBN
Див. доходность	13.37%	8.63%
Годовые дивиденды	$147.31	$44.51
Коэфф. выплат	53.16%	52.48%
Лет выплат	18.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.44%	12.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BANEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.93%), SIBN — в ноябре (+4.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), SIBN — февраль (-1.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANEP

+4.9

-4.2

+3.3

+2.7

+1.1

+0.3

-9.8

+0.7

-2.0

+0.4

-0.1

-2.8

SIBN

-1.3

-1.7

-0.2

+1.2

+1.6

+1.0

+0.6

+2.6

+1.4

+1.3

+4.2

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или Газпром нефть?

Мультипликатор P/E у Башнефть - привилегированные акции ниже (4.93 vs 9.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BANEP или SIBN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANEP — 5.10%, SIBN — 8.14%. Преимущество у SIBN.

Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и Газпром нефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANEP — 13.37%, SIBN — 8.63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или Газпром нефть?

Выручка BANEP за TTM — 1 млрд ₽, SIBN — 3,61 трлн ₽. SIBN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANEP или SIBN?

Чистая маржа BANEP — 4.66%, SIBN — 7.10%. SIBN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANEP или SIBN?

Технический скоринг: BANEP — 72/100, SIBN — 33/100. BANEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANEP или SIBN?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу BANEP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией