Сравнение BANEP vs ROSN

Тикер 1

Тикер 2

BANEP31

9ROSN

Башнефть - привилегированные акции (BANEP) и Роснефть (ROSN) — прямые конкуренты в индустрии «Нефть и газ», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ROSN крупнее в 139.2× (4,25 трлн ₽ vs 30,52 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BANEP с P/E 4.93 (у ROSN — 14.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ROSN (5.99% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ROSN — 6.61%, у BANEP — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BANEP предлагает более высокую дивидендную доходность (13.37% vs 6.40%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу BANEP сильнее: 72/100 против 30/100 у ROSN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте BANEP уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Башнефть - привилегированные акции

BANEPRU

1 024,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,52 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Роснефть

ROSNRU

400,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,25 трлн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.1

Качество

4.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BANEPROSN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BANEP выглядит привлекательнее: 4.93 против 14.79. Премия к оценке ROSN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BANEP дешевле: 0.24 против 0.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BANEP — 0.27, у ROSN — 0.48. BANEP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE ROSN — 5.99%, у BANEP — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ROSN удерживает чистую маржу на уровне 6.61%, опережая BANEP (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0.22, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BANEPROSN

Показатель	BANEP	ROSN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	14.79
P/B	0.27	0.48
P/S	0.24	0.53
PEG	—	0.84
EV/EBITDA	—	2.32
Рентабельность
ROE	5.10%	5.99%
ROA	4.17%	2.52%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	13.20%
Чистая маржа	4.66%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	1.38
Текущая ликв.	6.43	0.54
Быстрая ликв.	6.43	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	13.37%	6.40%
Коэфф. выплат	53.16%	8.21%
EPS	$277.12	$27.65
Балансовая стоим.	$5150.51	$856.56

Технический анализ

BANEP набирает 72 из 100 по техническому скорингу, ROSN — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BANEP — 55.4 (нейтральная зона), ROSN — 31.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BANEP торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как ROSN ниже этой средней (-11.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BANEP выше SMA 200 (+9.0%), ROSN — ниже (-4.3%). Долгосрочный тренд в пользу BANEP. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BANEP стабильнее (0.41 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает BANEP защитной акцией.

BANEPROSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANEP	ROSN
Осцилляторы
RSI (14)	55.43	31.77
Stochastic %K	72.50	15.32
CCI (20)	47.76	-113.50
MFI	51.53	34.87
Williams %R	-27.50	-84.68
MACD гистограмма	1.06	0.13
Momentum (10)	45.00	-3.15
Тренд
ADX	13.89	32.26
Цена vs EMA 9	+0.45%	-2.10%
Цена vs EMA 20	+0.96%	-4.26%
Цена vs SMA 50	+1.74%	-11.43%
Цена vs SMA 200	+9.04%	-4.33%
Объём
CMF	0.06	-0.20
Volume Ratio	99.80	132.25
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.90
ATR %	2.48%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.13	-0.27
RS Rating	42.00	56.00
52w от хая	-4.61	-22.75
BB ширина	7.49	12.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, ROSN — 544 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BANEP	ROSN	Лидер
Выручка	1 млрд ₽	8,24 трлн ₽
Чистая прибыль	46,64 млн ₽	544 млрд ₽
EPS (TTM)	$277.13	$27.65
Операц. Cash Flow	110,21 млн ₽	—	—
Free Cash Flow	67,77 млн ₽	—	—

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BANEP — 13.37%, ROSN — 6.40%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BANEP — 18 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANEP — 53.16%, ROSN — 8.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANEP	ROSN
Див. доходность	13.37%	6.40%
Годовые дивиденды	$147.31	$13.83
Коэфф. выплат	53.16%	8.21%
Лет выплат	18.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.44%	-11.15%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BANEP — январе (+4.93%), для ROSN — декабре (+6.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANEP

+4.9

-4.2

+3.3

+2.7

+1.1

+0.3

-9.8

+0.7

-2.0

+0.4

-0.1

-2.8

ROSN

+0.1

-5.5

+1.1

+1.5

+0.3

+2.0

-2.5

+2.5

+0.7

-0.9

+1.1

+6.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или Роснефть?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Башнефть - привилегированные акции: P/E 4.93 против 14.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BANEP или ROSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANEP — 5.10%, ROSN — 5.99%. Преимущество у ROSN.

Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и Роснефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANEP — 13.37%, ROSN — 6.40%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или Роснефть?

Выручка BANEP за TTM — 1 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. ROSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANEP или ROSN?

Чистая маржа BANEP — 4.66%, ROSN — 6.61%. ROSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANEP или ROSN?

Технический скоринг: BANEP — 72/100, ROSN — 30/100. BANEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANEP или ROSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:9 в пользу BANEP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией