Сравнение BANEP vs RNFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RNFT оценён рынком дешевле: 1.20 против 4.93 у BANEP (разница составляет 75.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RNFT: 0.13 vs 0.24 у BANEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RNFT — 0.20, у BANEP — 0.27. RNFT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует RNFT (16.48% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RNFT — 10.91%, у BANEP — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0.22, у RNFT — 1.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BANEP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.93 | 1.20 | |
| P/B | 0.27 | 0.20 | |
| P/S | 0.24 | 0.13 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | 3.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.10% | 16.48% | |
| ROA | 4.17% | 6.68% | |
| Валовая маржа | — | 28.64% | |
| Операц. маржа | 9.66% | 15.59% | |
| Чистая маржа | 4.66% | 10.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 1.47 | |
| Текущая ликв. | 6.43 | 0.36 | |
| Быстрая ликв. | 6.43 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13.37% | — | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | 0.67% | |
| EPS | $277.12 | $60.99 | |
| Балансовая стоим. | $5150.51 | $365.76 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BANEP сильнее: 72/100 против 31/100 у RNFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BANEP составляет 55.4 (нейтральная зона), у RNFT — 35.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BANEP торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как RNFT ниже этой средней (-13.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BANEP выше SMA 200 (+9.0%), RNFT — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу BANEP. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), RNFT — 36.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BANEP менее волатилен — бета 0.41 против 1.02 у RNFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BANEP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.43 | 35.19 | |
| Stochastic %K | 72.50 | 13.90 | |
| CCI (20) | 47.76 | -113.26 | |
| MFI | 51.53 | 39.31 | |
| Williams %R | -27.50 | -86.10 | |
| MACD гистограмма | 1.06 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 45.00 | -1.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.89 | 36.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.45% | -2.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.96% | -5.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.74% | -13.64% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.04% | -5.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 99.80 | 66.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 1.02 | |
| ATR % | 2.48% | 3.83% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | -0.51 | |
| RS Rating | 42.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -4.61 | -34.74 | |
| BB ширина | 7.49 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, RNFT — 23,81 млрд ₽. RNFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, RNFT — -3,91 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BANEP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд ₽ | 218,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -9.13% | — |
| Чистая прибыль | 46,64 млн ₽ | 23,81 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.74% | — |
| EPS (TTM) | $277.13 | $60.99 | |
| Операц. Cash Flow | 110,21 млн ₽ | 21,82 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 67,77 млн ₽ | -3,91 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BANEP обеспечивает 13.37% годовой доходности, RNFT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BANEP — 18 лет, RNFT — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANEP — 53.16%, RNFT — 0.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BANEP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13.37% | — | |
| Годовые дивиденды | $147.31 | $0.41 | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | 0.67% | |
| Лет выплат | 18.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.44% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BANEP приходится на январе (+4.93%), а RNFT — на январе (+7.75%). Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), RNFT — апрель (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или РуссНефть?
У кого выше рентабельность — BANEP или RNFT?
Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и РуссНефть?
Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или РуссНефть?
У кого выше маржинальность — BANEP или RNFT?
Какая акция лучше по технике — BANEP или RNFT?
Что лучше купить — BANEP или RNFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией