Сравнение BANEP vs RASP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RASP (P/E -2,07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BANEP показывает P/E 4,93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BANEP дешевле: 0,24 против 0,92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BANEP — 0,27, у RASP — 0,80. ROE RASP отрицательный (-38,59%), что говорит об убыточности. BANEP генерирует прибыль с ROE 5,10%. По этому критерию преимущество однозначно. RASP убыточен — чистая маржа -44,49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0,22, у RASP — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BANEP | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,93 | -2,07 | |
| P/B | 0,27 | 0,80 | |
| P/S | 0,24 | 0,92 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | -6,16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,10% | -38,59% | |
| ROA | 4,17% | -26,08% | |
| Валовая маржа | — | 15,50% | |
| Операц. маржа | 9,66% | -52,14% | |
| Чистая маржа | 4,66% | -44,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,22 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 6,43 | 1,98 | |
| Быстрая ликв. | 6,43 | 1,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,12% | — | |
| Коэфф. выплат | 25,00% | — | |
| EPS | $277,12 | -$79,71 | |
| Балансовая стоим. | $5150,51 | $205,30 | |
Технический анализ
RASP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, BANEP — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BANEP — 46,4 (нейтральная зона), RASP — 59,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BANEP и RASP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,0% и +11,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BANEP — 22,2 (слабый тренд), RASP — 35,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BANEP стабильнее (0,78 vs 1,12). Дневная волатильность (ATR%) BANEP составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BANEP | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,38 | 59,85 | |
| Stochastic %K | 34,29 | 69,00 | |
| CCI (20) | 18,79 | 70,10 | |
| MFI | 46,52 | 71,82 | |
| Williams %R | -65,71 | -31,00 | |
| MACD гистограмма | 0,48 | 0,37 | |
| Momentum (10) | -55,50 | 3,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,16 | 35,01 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,32% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,03% | +4,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,01% | +11,94% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,69% | -13,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 534,93 | 124,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,78 | 1,12 | |
| ATR % | 5,20% | 4,65% | |
| Sharpe (1г) | -0,49 | -1,55 | |
| RS Rating | 76,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -13,71 | -44,78 | |
| BB ширина | 30,61 | 32,37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, RASP — 119,24 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BANEP растёт быстрее по выручке: -12,30% год к году против -25,80% у RASP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: BANEP зарабатывает 46,64 млн ₽, а RASP фиксирует убыток (-53,05 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, RASP — -2,79 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BANEP | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд ₽ | 119,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -12.30% | -25.80% | |
| Чистая прибыль | 46,64 млн ₽ | -53,05 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -55.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $277,13 | -$79,71 | |
| Операц. Cash Flow | 110,21 млн ₽ | 18,88 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 67,77 млн ₽ | -2,79 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BANEP обеспечивает 8,12% годовой доходности, RASP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BANEP — 19 лет, RASP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: BANEP — +269,94%, RASP — +39,77%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | BANEP | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,12% | — | |
| Годовые дивиденды | $69,29 | $28,00 | |
| Коэфф. выплат | 25,00% | — | |
| Лет выплат | 19 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 269,94% | 39,77% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BANEP — январе (+4,94%), для RASP — августе (+9,18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-7,46%), RASP — май (-4,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть привилегированные или Распадская?
У кого выше рентабельность — BANEP или RASP?
Какие дивиденды у Башнефть привилегированные и Распадская?
Какая компания крупнее по выручке — Башнефть привилегированные или Распадская?
Какая акция лучше по технике — BANEP или RASP?
Что лучше купить — BANEP или RASP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией