Сравнение BANEP vs RASP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RASP (P/E -2.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BANEP показывает P/E 4.93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BANEP дешевле: 0.24 против 0.92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BANEP — 0.27, у RASP — 0.80. BANEP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE RASP отрицательный (-38.59%), что говорит об убыточности. BANEP генерирует прибыль с ROE 5.10%. По этому критерию преимущество однозначно. RASP убыточен — чистая маржа -44.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0.22, у RASP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BANEP | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.93 | -2.07 | |
| P/B | 0.27 | 0.80 | |
| P/S | 0.24 | 0.92 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | -6.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.10% | -38.59% | |
| ROA | 4.17% | -26.08% | |
| Валовая маржа | — | 15.50% | |
| Операц. маржа | 9.66% | -52.14% | |
| Чистая маржа | 4.66% | -44.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 6.43 | 1.98 | |
| Быстрая ликв. | 6.43 | 1.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13.37% | — | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | — | |
| EPS | $277.12 | $-79.71 | |
| Балансовая стоим. | $5150.51 | $205.30 | |
Технический анализ
BANEP набирает 72 из 100 по техническому скорингу, RASP — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BANEP — 55.4 (нейтральная зона), RASP — 42.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BANEP торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как RASP ниже этой средней (-9.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BANEP выше SMA 200 (+9.0%), RASP — ниже (-19.5%). Долгосрочный тренд в пользу BANEP. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), RASP — 37.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BANEP стабильнее (0.41 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает BANEP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BANEP | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.43 | 42.07 | |
| Stochastic %K | 72.50 | 49.05 | |
| CCI (20) | 47.76 | -36.31 | |
| MFI | 51.53 | 47.15 | |
| Williams %R | -27.50 | -50.95 | |
| MACD гистограмма | 1.06 | 1.01 | |
| Momentum (10) | 45.00 | 4.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.89 | 37.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.45% | +0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.96% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.74% | -9.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.04% | -19.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 99.80 | 59.75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.98 | |
| ATR % | 2.48% | 3.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | -1.04 | |
| RS Rating | 42.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -4.61 | -43.45 | |
| BB ширина | 7.49 | 14.89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, RASP — 119,24 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: BANEP зарабатывает 46,64 млн ₽, а RASP фиксирует убыток (-53,05 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, RASP — -2,79 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BANEP | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд ₽ | 119,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -15.08% | — |
| Чистая прибыль | 46,64 млн ₽ | -53,05 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $277.13 | $-79.71 | |
| Операц. Cash Flow | 110,21 млн ₽ | 18,88 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 67,77 млн ₽ | -2,79 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BANEP обеспечивает 13.37% годовой доходности, RASP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BANEP — 18 лет, RASP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: BANEP — +6.44%, RASP — +39.77%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | BANEP | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13.37% | — | |
| Годовые дивиденды | $147.31 | $28.00 | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | — | |
| Лет выплат | 18.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.44% | 39.77% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BANEP — январе (+4.93%), для RASP — августе (+8.83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), RASP — март (-3.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или Распадская?
У кого выше рентабельность — BANEP или RASP?
Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и Распадская?
Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или Распадская?
Какая акция лучше по технике — BANEP или RASP?
Что лучше купить — BANEP или RASP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией