Сравнение BANEP vs LKOH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LKOH имеет отрицательный P/E (-3.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BANEP прибылен с P/E 4.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BANEP: 0.24 vs 1.08 у LKOH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BANEP — 0.27, у LKOH — 1.21. BANEP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE LKOH отрицательный (-29.23%), что говорит об убыточности. BANEP генерирует прибыль с ROE 5.10%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0.22, у LKOH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BANEP | LKOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.93 | -3.82 | |
| P/B | 0.27 | 1.21 | |
| P/S | 0.24 | 1.08 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | 5.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.10% | -29.23% | |
| ROA | 4.17% | -19.36% | |
| Валовая маржа | — | 89.69% | |
| Операц. маржа | 9.66% | 13.98% | |
| Чистая маржа | 4.66% | -28.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 6.43 | 0.92 | |
| Быстрая ликв. | 6.43 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13.37% | 19.71% | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | — | |
| EPS | $277.12 | $-1536.04 | |
| Балансовая стоим. | $5150.51 | $4846.54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BANEP сильнее: 72/100 против 46/100 у LKOH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BANEP составляет 55.4 (нейтральная зона), у LKOH — 44.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BANEP торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как LKOH ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BANEP выше SMA 200 (+9.0%), LKOH — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу BANEP. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), LKOH — 22.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BANEP менее волатилен — бета 0.41 против 0.92 у LKOH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BANEP | LKOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.43 | 44.53 | |
| Stochastic %K | 72.50 | 62.27 | |
| CCI (20) | 47.76 | -47.03 | |
| MFI | 51.53 | 40.14 | |
| Williams %R | -27.50 | -37.73 | |
| MACD гистограмма | 1.06 | 1.74 | |
| Momentum (10) | 45.00 | 129.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.89 | 22.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.45% | +0.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.96% | -1.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.74% | -4.68% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.04% | -6.75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 99.80 | 134.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.92 | |
| ATR % | 2.48% | 2.29% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | -0.72 | |
| RS Rating | 42.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -4.61 | -22.00 | |
| BB ширина | 7.49 | 12.09 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, LKOH — 3,77 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: BANEP зарабатывает 46,64 млн ₽, а LKOH фиксирует убыток (-1,06 трлн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, LKOH — 639,97 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BANEP | LKOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд ₽ | 3,77 трлн ₽ | |
| Чистая прибыль | 46,64 млн ₽ | -1,06 трлн ₽ | |
| EPS (TTM) | $277.13 | $-1536.04 | |
| Операц. Cash Flow | 110,21 млн ₽ | 1,41 трлн ₽ | |
| Free Cash Flow | 67,77 млн ₽ | 639,97 млрд ₽ |
Дивиденды
BANEP и LKOH — дивидендные акции. Доходность: BANEP — 13.37%, LKOH — 19.71%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BANEP — 18 лет, LKOH — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: BANEP — +6.44%, LKOH — +11.50%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | BANEP | LKOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13.37% | 19.71% | |
| Годовые дивиденды | $147.31 | $953.00 | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | — | |
| Лет выплат | 18.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.44% | 11.50% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BANEP приходится на январе (+4.93%), а LKOH — на августе (+3.32%). Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), LKOH — февраль (-2.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или ЛУКОЙЛ?
У кого выше рентабельность — BANEP или LKOH?
Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и ЛУКОЙЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или ЛУКОЙЛ?
Какая акция лучше по технике — BANEP или LKOH?
Что лучше купить — BANEP или LKOH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией