Сравнение BANEP vs KRKN

Тикер 1

Тикер 2

BANEP23

13KRKN

Башнефть - привилегированные акции (BANEP) и СаратНПЗ (KRKN) — прямые конкуренты в индустрии «Нефть и газ», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BANEP крупнее в 3.9× (30,52 млрд ₽ vs 7,85 млрд ₽). BANEP торгуется с P/E 4.93, тогда как KRKN — с P/E 168.10. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE BANEP — 5.10%, у KRKN — 0.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BANEP удерживает чистую маржу на уровне 4.66%, опережая KRKN (0.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BANEP выплачивает дивиденды с доходностью 13.37% годовых, тогда как KRKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу BANEP сильнее: 72/100 против 40/100 у KRKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. BANEP побеждает по числу метрик: 23 против 13 у KRKN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Башнефть - привилегированные акции

BANEPRU

1 024,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,52 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

СаратНПЗ

KRKNRU

10 500,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 7,85 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

BANEPKRKN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BANEP — P/E 4.93 vs 168.10 у KRKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) BANEP дешевле: 0.24 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KRKN — 0.18, у BANEP — 0.27. KRKN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует BANEP (5.10% vs 0.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BANEP — 4.66%, у KRKN — 0.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0.22, у KRKN — 0.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BANEPKRKN

Показатель	BANEP	KRKN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	168.10
P/B	0.27	0.18
P/S	0.24	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	5.10%	0.11%
ROA	4.17%	0.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	6.84%
Чистая маржа	4.66%	0.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.22
Текущая ликв.	6.43	4.93
Быстрая ликв.	6.43	4.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	13.37%	—
Коэфф. выплат	53.16%	—
EPS	$277.12	$51.44
Балансовая стоим.	$5150.51	$47847.50

Технический анализ

BANEP набирает 72 из 100 по техническому скорингу, KRKN — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BANEP — 55.4 (нейтральная зона), KRKN — 47.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BANEP торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как KRKN ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BANEP выше SMA 200 (+9.0%), KRKN — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу BANEP. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), KRKN — 15.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRKN стабильнее (0.16 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает KRKN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KRKN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BANEPKRKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANEP	KRKN
Осцилляторы
RSI (14)	55.43	47.26
Stochastic %K	72.50	50.00
CCI (20)	47.76	-13.80
MFI	51.53	45.22
Williams %R	-27.50	-50.00
MACD гистограмма	1.06	41.15
Momentum (10)	45.00	500.00
Тренд
ADX	13.89	15.09
Цена vs EMA 9	+0.45%	+0.55%
Цена vs EMA 20	+0.96%	-0.37%
Цена vs SMA 50	+1.74%	-3.75%
Цена vs SMA 200	+9.04%	-0.86%
Объём
CMF	0.06	-0.38
Volume Ratio	99.80	59.58
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.16
ATR %	2.48%	4.01%
Sharpe (1г)	-0.13	0.54
RS Rating	42.00	82.00
52w от хая	-4.61	-27.59
BB ширина	7.49	15.56

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, KRKN — 13,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, KRKN — 51,30 млн ₽. KRKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, KRKN — 122,17 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANEP	KRKN
Выручка	1 млрд ₽	13,79 млрд ₽
Чистая прибыль	46,64 млн ₽	51,30 млн ₽
EPS (TTM)	$277.13	$51.44
Операц. Cash Flow	110,21 млн ₽	4,32 млрд ₽
Free Cash Flow	67,77 млн ₽	122,17 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BANEP обеспечивает 13.37% годовой доходности, KRKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BANEP выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как KRKN не имеет дивидендной истории.

Показатель	BANEP	KRKN
Див. доходность	13.37%	—
Годовые дивиденды	$147.31	—
Коэфф. выплат	53.16%	—
Лет выплат	18.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.44%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BANEP — январе (+4.93%), для KRKN — январе (+9.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), KRKN — февраль (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANEP

+4.9

-4.2

+3.3

+2.7

+1.1

+0.3

-9.8

+0.7

-2.0

+0.4

-0.1

-2.8

KRKN

+9.3

-3.1

-0.4

+0.5

-0.5

-2.0

-0.1

+0.8

-2.1

+0.6

-0.5

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или СаратНПЗ?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Башнефть - привилегированные акции: P/E 4.93 против 168.10. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BANEP или KRKN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANEP — 5.10%, KRKN — 0.11%. Преимущество у BANEP.

Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и СаратНПЗ?

Башнефть - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 13.37%. СаратНПЗ дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или СаратНПЗ?

Выручка BANEP за TTM — 1 млрд ₽, KRKN — 13,79 млрд ₽. KRKN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANEP или KRKN?

Чистая маржа BANEP — 4.66%, KRKN — 0.37%. BANEP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANEP или KRKN?

Технический скоринг: BANEP — 72/100, KRKN — 40/100. BANEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANEP или KRKN?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:13 в пользу BANEP по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией