Сравнение BANEP vs GAZP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GAZP торгуется с P/E 2.27, тогда как BANEP — с P/E 4.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) BANEP оценён ниже: 0.24 против 0.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GAZP — 0.16, у BANEP — 0.27. GAZP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE GAZP — 7.14%, у BANEP — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GAZP удерживает чистую маржу на уровне 13.80%, опережая BANEP (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0.22, у GAZP — 0.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BANEP | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.93 | 2.27 | |
| P/B | 0.27 | 0.16 | |
| P/S | 0.24 | 0.30 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | — | 3.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.10% | 7.14% | |
| ROA | 4.17% | 4.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.66% | 13.41% | |
| Чистая маржа | 4.66% | 13.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 0.69 | |
| Текущая ликв. | 6.43 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 6.43 | 0.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 13.37% | — | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | 22.74% | |
| EPS | $277.12 | $55.20 | |
| Балансовая стоим. | $5150.51 | $764.24 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BANEP: скоринг 72/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BANEP — 55.4, GAZP — 39.9. Обе акции находятся в одной зоне. BANEP торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как GAZP ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BANEP выше SMA 200 (+9.0%), GAZP — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу BANEP. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), GAZP — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BANEP — 0.41, GAZP — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BANEP | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.43 | 39.90 | |
| Stochastic %K | 72.50 | 23.43 | |
| CCI (20) | 47.76 | -83.31 | |
| MFI | 51.53 | 48.20 | |
| Williams %R | -27.50 | -76.57 | |
| MACD гистограмма | 1.06 | 0.24 | |
| Momentum (10) | 45.00 | 1.38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.89 | 23.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.45% | -1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.96% | -2.75% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.74% | -6.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.04% | -4.75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 99.80 | 133.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 1.05 | |
| ATR % | 2.48% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | -0.44 | |
| RS Rating | 42.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -4.61 | -19.27 | |
| BB ширина | 7.49 | 7.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BANEP генерирует 1 млрд ₽, GAZP — 9,77 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, GAZP — 1,35 трлн ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, GAZP — 272,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BANEP | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд ₽ | 9,77 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -5.76% | — |
| Чистая прибыль | 46,64 млн ₽ | 1,35 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +0.93% | — |
| EPS (TTM) | $277.13 | $55.20 | |
| Операц. Cash Flow | 110,21 млн ₽ | 2,87 трлн ₽ | |
| Free Cash Flow | 67,77 млн ₽ | 272,35 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BANEP обеспечивает 13.37% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BANEP — 18 лет, GAZP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: BANEP — +6.44%, GAZP — +44.72%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANEP — 53.16%, GAZP — 22.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BANEP | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 13.37% | — | |
| Годовые дивиденды | $147.31 | $51.03 | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | 22.74% | |
| Лет выплат | 18.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.44% | 44.72% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BANEP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.93%), GAZP — в августе (+4.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), GAZP — июнь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или Газпром?
У кого выше рентабельность — BANEP или GAZP?
Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и Газпром?
Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или Газпром?
У кого выше маржинальность — BANEP или GAZP?
Какая акция лучше по технике — BANEP или GAZP?
Что лучше купить — BANEP или GAZP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией