Сравнение BANEP vs EUTR

Тикер 1

Тикер 2

BANEP30

10EUTR

Сравнение Башнефть - привилегированные акции (BANEP) и ЕвроТранс (EUTR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефть и газ». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации BANEP крупнее в 2.7× (30,52 млрд ₽ vs 11,17 млрд ₽). EUTR торгуется с P/E 4.92, тогда как BANEP — с P/E 4.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE EUTR — 13.93%, у BANEP — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BANEP удерживает чистую маржу на уровне 4.66%, опережая EUTR (1.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности EUTR впереди: 25.21% годовых против 13.37% у BANEP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BANEP: скоринг 72/100 vs 17/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. BANEP побеждает по числу метрик: 30 против 10 у EUTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Башнефть - привилегированные акции

BANEPRU

1 024,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,52 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

ЕвроТранс

EUTRRU

70,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 11,17 млрд ₽

ETP Rank6.6

Стоимость

8.1

Качество

6.9

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

BANEPEUTR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EUTR — P/E 4.92 vs 4.93 у BANEP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу EUTR: 0.09 vs 0.24 у BANEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BANEP — 0.27, у EUTR — 0.69. BANEP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует EUTR (13.93% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BANEP — 4.66%, у EUTR — 1.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка EUTR значительно выше: D/E 3.10 vs 0.22 у BANEP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BANEPEUTR

Показатель	BANEP	EUTR
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	4.92
P/B	0.27	0.69
P/S	0.24	0.09
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	2.43
Рентабельность
ROE	5.10%	13.93%
ROA	4.17%	3.40%
Валовая маржа	—	7.80%
Операц. маржа	9.66%	7.00%
Чистая маржа	4.66%	1.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	3.10
Текущая ликв.	6.43	1.17
Быстрая ликв.	6.43	0.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	13.37%	25.21%
Коэфф. выплат	53.16%	47.47%
EPS	$277.12	$29.89
Балансовая стоим.	$5150.51	$213.38

Технический анализ

По техническому скорингу BANEP сильнее: 72/100 против 17/100 у EUTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BANEP составляет 55.4 (нейтральная зона), у EUTR — 33.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BANEP торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как EUTR ниже этой средней (-20.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BANEP выше SMA 200 (+9.0%), EUTR — ниже (-42.8%). Долгосрочный тренд в пользу BANEP. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), EUTR — 35.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EUTR менее волатилен — бета 0.36 против 0.41 у BANEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EUTR составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BANEPEUTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANEP	EUTR
Осцилляторы
RSI (14)	55.43	33.11
Stochastic %K	72.50	26.32
CCI (20)	47.76	-214.72
MFI	51.53	39.05
Williams %R	-27.50	-73.68
MACD гистограмма	1.06	-0.83
Momentum (10)	45.00	-14.70
Тренд
ADX	13.89	35.17
Цена vs EMA 9	+0.45%	-6.64%
Цена vs EMA 20	+0.96%	-11.33%
Цена vs SMA 50	+1.74%	-20.90%
Цена vs SMA 200	+9.04%	-42.79%
Объём
CMF	0.06	-0.08
Volume Ratio	99.80	216.46
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.36
ATR %	2.48%	6.65%
Sharpe (1г)	-0.13	-1.26
RS Rating	42.00	4.00
52w от хая	-4.61	-53.77
BB ширина	7.49	24.56

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, EUTR — 265,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, EUTR — 4,79 млрд ₽. EUTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, EUTR — -6,74 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANEP	EUTR	Лидер
Выручка	1 млрд ₽	265,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+59.98%	—
Чистая прибыль	46,64 млн ₽	4,79 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+40.17%	—
EPS (TTM)	$277.13	$29.89
Операц. Cash Flow	110,21 млн ₽	7,83 млрд ₽
Free Cash Flow	67,77 млн ₽	-6,74 млрд ₽

Дивиденды

BANEP и EUTR — дивидендные акции. Доходность: BANEP — 13.37%, EUTR — 25.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BANEP — 18 лет, EUTR — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANEP — 53.16%, EUTR — 47.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANEP	EUTR
Див. доходность	13.37%	25.21%
Годовые дивиденды	$147.31	$9.17
Коэфф. выплат	53.16%	47.47%
Лет выплат	18.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.44%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BANEP приходится на январе (+4.93%), а EUTR — на сентябре (+16.75%). Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), EUTR — июль (-21.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANEP

+4.9

-4.2

+3.3

+2.7

+1.1

+0.3

-9.8

+0.7

-2.0

+0.4

-0.1

-2.8

EUTR

+6.0

-5.3

-4.3

-11.5

-12.3

+4.3

-21.0

+2.7

+16.8

-15.7

+1.7

+14.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или ЕвроТранс?

По P/E обе компании оценена ниже: 4.92 против 4.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BANEP или EUTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANEP — 5.10%, EUTR — 13.93%. Преимущество у EUTR.

Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и ЕвроТранс?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANEP — 13.37%, EUTR — 25.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или ЕвроТранс?

Выручка BANEP за TTM — 1 млрд ₽, EUTR — 265,77 млрд ₽. EUTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANEP или EUTR?

Чистая маржа BANEP — 4.66%, EUTR — 1.80%. BANEP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANEP или EUTR?

Технический скоринг: BANEP — 72/100, EUTR — 17/100. BANEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANEP или EUTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу BANEP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией