Сравнение BANE vs TRNFP

Тикер 1

Тикер 2

BANE9

30TRNFP

Башнефть (BANE) и Транснефть - привилегированные акции (TRNFP) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу TRNFP — P/E 4.42 vs 4.93 у BANE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE TRNFP — 8.03%, у BANE — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TRNFP удерживает чистую маржу на уровне 16.74%, опережая BANE (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность TRNFP составляет 13.23%, у BANE — 8.37%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TRNFP набирает 62 из 100 по техническому скорингу, BANE — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:9 — убедительное преимущество TRNFP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Башнефть

BANERU

1 415,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 209,20 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

3.0

Сезонность

5.0

Транснефть - привилегированные акции

TRNFPRU

1 418,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 220,51 млрд ₽

ETP Rank7.3

Стоимость

8.6

Качество

7.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BANETRNFP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TRNFP оценён рынком дешевле: 4.42 против 4.93 у BANE (разница составляет 10.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BANE оценён ниже: 0.24 против 0.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BANE — 0.27, у TRNFP — 0.34. BANE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует TRNFP (8.03% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRNFP — 16.74%, у BANE — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANE — 0.22, у TRNFP — 0.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BANETRNFP

Показатель	BANE	TRNFP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	4.42
P/B	0.27	0.34
P/S	0.24	0.69
PEG	—	-0.25
EV/EBITDA	—	1.68
Рентабельность
ROE	5.10%	8.03%
ROA	4.17%	6.51%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	17.34%
Чистая маржа	4.66%	16.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.23
Текущая ликв.	6.43	1.85
Быстрая ликв.	6.43	1.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.37%	13.23%
Коэфф. выплат	53.16%	63.57%
EPS	$277.12	$311.85
Балансовая стоим.	$5150.51	$4034.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу TRNFP: скоринг 62/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BANE — 37.6, TRNFP — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRNFP выше на 1.2%, BANE — ниже на -7.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TRNFP выше SMA 200 (+4.5%), BANE — ниже (-5.8%). Долгосрочный тренд в пользу TRNFP. ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), TRNFP — 19.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

BANETRNFP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANE	TRNFP
Осцилляторы
RSI (14)	37.61	56.14
Stochastic %K	18.64	66.45
CCI (20)	-66.48	119.67
MFI	40.88	65.63
Williams %R	-81.36	-33.55
MACD гистограмма	1.73	2.84
Momentum (10)	1.50	15.60
Тренд
ADX	14.56	19.30
Цена vs EMA 9	-0.45%	+0.35%
Цена vs EMA 20	-2.06%	+0.80%
Цена vs SMA 50	-7.40%	+1.16%
Цена vs SMA 200	-5.83%	+4.53%
Объём
CMF	-0.26	0.03
Volume Ratio	95.02	111.40
Волатильность и статистика
Beta	0.58	—
ATR %	2.44%	1.41%
Sharpe (1г)	-0.53	—
RS Rating	24.00	79.00
52w от хая	-25.03	-4.59
BB ширина	10.03	3.73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BANE генерирует 1 трлн ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BANE — 46,64 млрд ₽, TRNFP — 241,13 млн ₽. BANE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANE — 67,77 млрд ₽, TRNFP — 82,18 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANE	TRNFP	Лидер
Выручка	1 трлн ₽	1,44 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+6.13%	—
Чистая прибыль	46,64 млрд ₽	241,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-1.71%	—
EPS (TTM)	$277.13	$311.85
Операц. Cash Flow	110,21 млрд ₽	438,96 млн ₽
Free Cash Flow	67,77 млрд ₽	82,18 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: BANE платит 8.37%, TRNFP — 13.23%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BANE — 17 лет, TRNFP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANE — 53.16%, TRNFP — 63.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANE	TRNFP
Див. доходность	8.37%	13.23%
Годовые дивиденды	$147.31	$198.25
Коэфф. выплат	53.16%	63.57%
Лет выплат	17.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.51%	11.29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BANE показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.10%), TRNFP — в декабре (+4.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BANE — июль (-7.55%), TRNFP — июль (-4.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANE

+3.1

-0.3

+1.1

+0.9

+1.5

-0.2

-7.5

-1.9

-2.9

+0.4

+2.2

+0.7

TRNFP

-0.3

-2.8

+1.8

+0.7

-2.0

+3.1

-4.3

-2.8

-0.5

+2.2

-0.1

+4.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или Транснефть - привилегированные акции?

Мультипликатор P/E у Транснефть - привилегированные акции ниже (4.42 vs 4.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BANE или TRNFP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANE — 5.10%, TRNFP — 8.03%. Преимущество у TRNFP.

Какие дивиденды у Башнефть и Транснефть - привилегированные акции?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANE — 8.37%, TRNFP — 13.23%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или Транснефть - привилегированные акции?

Выручка BANE за TTM — 1 трлн ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. BANE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANE или TRNFP?

Чистая маржа BANE — 4.66%, TRNFP — 16.74%. TRNFP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANE или TRNFP?

Технический скоринг: BANE — 28/100, TRNFP — 62/100. TRNFP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANE или TRNFP?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу TRNFP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией