Сравнение BANE vs TATN

Тикер 1

Тикер 2

BANE14

28TATN

BANE против TATN — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TATN крупнее в 6.6× (1,38 трлн ₽ vs 209,20 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BANE с P/E 4.93 (у TATN — 8.41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.48% против 5.10% у BANE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TATN — 8.36%, BANE — 4.66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность TATN составляет 9.95%, у BANE — 8.37%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TATN набирает 70 из 100 по техническому скорингу, BANE — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте TATN уверенно лидирует со счётом 28:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Башнефть

BANERU

1 415,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 209,20 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

3.0

Сезонность

5.0

Татнефть

TATNRU

634,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,38 трлн ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

4.7

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BANETATN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BANE выглядит привлекательнее: 4.93 против 8.41. Премия к оценке TATN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BANE оценён ниже: 0.24 против 0.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BANE дешевле: 0.27 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала TATN составляет 11.48%, что превышает показатель BANE (5.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TATN впереди: 8.36% против 4.66% у BANE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BANE — 0.22, TATN — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATN ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BANETATN

Показатель	BANE	TATN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	8.41
P/B	0.27	1.01
P/S	0.24	0.73
PEG	—	1.01
EV/EBITDA	—	4.63
Рентабельность
ROE	5.10%	11.48%
ROA	4.17%	7.13%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	13.99%
Чистая маржа	4.66%	8.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.61
Текущая ликв.	6.43	0.91
Быстрая ликв.	6.43	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.37%	9.95%
Коэфф. выплат	53.16%	63.22%
EPS	$277.12	$68.19
Балансовая стоим.	$5150.51	$568.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу TATN: скоринг 70/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BANE — 37.6, TATN — 62.3. Обе акции находятся в одной зоне. TATN торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как BANE ниже этой средней (-7.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATN выше SMA 200 (+7.3%), BANE — ниже (-5.8%). Долгосрочный тренд в пользу TATN. Сила тренда по ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), TATN — 19.2 (нет тренда). Волатильность: бета BANE — 0.58, TATN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BANETATN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANE	TATN
Осцилляторы
RSI (14)	37.61	62.28
Stochastic %K	18.64	93.31
CCI (20)	-66.48	141.50
MFI	40.88	64.34
Williams %R	-81.36	-6.69
MACD гистограмма	1.73	6.63
Momentum (10)	1.50	68.70
Тренд
ADX	14.56	19.22
Цена vs EMA 9	-0.45%	+3.52%
Цена vs EMA 20	-2.06%	+4.84%
Цена vs SMA 50	-7.40%	+2.53%
Цена vs SMA 200	-5.83%	+7.34%
Объём
CMF	-0.26	0.14
Volume Ratio	95.02	184.94
Волатильность и статистика
Beta	0.58	1.07
ATR %	2.44%	2.86%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.16
RS Rating	24.00	48.00
52w от хая	-25.03	-15.01
BB ширина	10.03	12.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BANE генерирует 1 трлн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BANE — 46,64 млрд ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. TATN генерирует больше чистой прибыли. FCF: BANE генерирует 67,77 млрд ₽, TATN — 125,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BANE	TATN	Лидер
Выручка	1 трлн ₽	1,82 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+8.41%	—
Чистая прибыль	46,64 млрд ₽	152,05 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-18.89%	—
EPS (TTM)	$277.13	$68.19
Операц. Cash Flow	110,21 млрд ₽	261,80 млрд ₽
Free Cash Flow	67,77 млрд ₽	125,89 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: BANE платит 8.37%, TATN — 9.95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BANE платит дивиденды 17 лет подряд, TATN — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANE — 53.16%, TATN — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANE	TATN
Див. доходность	8.37%	9.95%
Годовые дивиденды	$147.31	$19.74
Коэфф. выплат	53.16%	63.22%
Лет выплат	17.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.51%	-7.29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BANE показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.10%), TATN — в декабре (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BANE — июль (-7.55%), для TATN — февраль (-4.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANE

+3.1

-0.3

+1.1

+0.9

+1.5

-0.2

-7.5

-1.9

-2.9

+0.4

+2.2

+0.7

TATN

+1.1

-4.3

+0.8

-0.4

+0.5

+4.2

-2.2

+2.3

-0.7

-2.2

+2.0

+4.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или Татнефть?

Мультипликатор P/E у Башнефть ниже (4.93 vs 8.41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BANE или TATN?

ROE BANE — 5.10%, TATN — 11.48%. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Башнефть и Татнефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANE — 8.37%, TATN — 9.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или Татнефть?

По объёму выручки: BANE — 1 трлн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BANE или TATN?

Чистая маржа BANE — 4.66%, TATN — 8.36%. TATN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANE или TATN?

Технический скоринг: BANE — 28/100, TATN — 70/100. TATN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANE или TATN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BANE выигрывает 14, TATN — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией