Сравнение BANE vs ROSN

Тикер 1

Тикер 2

BANE26

13ROSN

Сравнение Башнефть (BANE) и Роснефть (ROSN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефть и газ». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ROSN крупнее в 20.3× (4,25 трлн ₽ vs 209,20 млрд ₽). По мультипликатору P/E BANE оценён рынком дешевле: 4.93 против 14.79 у ROSN (разница составляет 66.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ROSN (5.99% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ROSN — 6.61%, у BANE — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности BANE впереди: 8.37% годовых против 6.40% у ROSN. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте BANE уверенно лидирует со счётом 26:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Башнефть

BANERU

1 415,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 209,20 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

3.0

Сезонность

5.0

Роснефть

ROSNRU

400,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,25 трлн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.1

Качество

4.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BANEROSN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BANE с P/E 4.93 (у ROSN — 14.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BANE: 0.24 vs 0.53 у ROSN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BANE — 0.27, у ROSN — 0.48. BANE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE ROSN — 5.99%, у BANE — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ROSN удерживает чистую маржу на уровне 6.61%, опережая BANE (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANE — 0.22, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BANEROSN

Показатель	BANE	ROSN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	14.79
P/B	0.27	0.48
P/S	0.24	0.53
PEG	—	0.84
EV/EBITDA	—	2.32
Рентабельность
ROE	5.10%	5.99%
ROA	4.17%	2.52%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	13.20%
Чистая маржа	4.66%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	1.38
Текущая ликв.	6.43	0.54
Быстрая ликв.	6.43	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.37%	6.40%
Коэфф. выплат	53.16%	8.21%
EPS	$277.12	$27.65
Балансовая стоим.	$5150.51	$856.56

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BANE составляет 37.6 (нейтральная зона), у ROSN — 31.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BANE на -7.4%, ROSN на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BANE менее волатилен — бета 0.58 против 0.90 у ROSN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BANEROSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANE	ROSN
Осцилляторы
RSI (14)	37.61	31.77
Stochastic %K	18.64	15.32
CCI (20)	-66.48	-113.50
MFI	40.88	34.87
Williams %R	-81.36	-84.68
MACD гистограмма	1.73	0.13
Momentum (10)	1.50	-3.15
Тренд
ADX	14.56	32.26
Цена vs EMA 9	-0.45%	-2.10%
Цена vs EMA 20	-2.06%	-4.26%
Цена vs SMA 50	-7.40%	-11.43%
Цена vs SMA 200	-5.83%	-4.33%
Объём
CMF	-0.26	-0.20
Volume Ratio	95.02	132.25
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.90
ATR %	2.44%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.27
RS Rating	24.00	56.00
52w от хая	-25.03	-22.75
BB ширина	10.03	12.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BANE — 1 трлн ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BANE — 46,64 млрд ₽, ROSN — 544 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BANE	ROSN	Лидер
Выручка	1 трлн ₽	8,24 трлн ₽
Чистая прибыль	46,64 млрд ₽	544 млрд ₽
EPS (TTM)	$277.13	$27.65
Операц. Cash Flow	110,21 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	67,77 млрд ₽	—	—

Дивиденды

BANE и ROSN — дивидендные акции. Доходность: BANE — 8.37%, ROSN — 6.40%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BANE — 17 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANE — 53.16%, ROSN — 8.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANE	ROSN
Див. доходность	8.37%	6.40%
Годовые дивиденды	$147.31	$13.83
Коэфф. выплат	53.16%	8.21%
Лет выплат	17.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.51%	-11.15%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BANE приходится на январе (+3.10%), а ROSN — на декабре (+6.13%). Наименее удачные месяцы: BANE — июль (-7.55%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANE

+3.1

-0.3

+1.1

+0.9

+1.5

-0.2

-7.5

-1.9

-2.9

+0.4

+2.2

+0.7

ROSN

+0.1

-5.5

+1.1

+1.5

+0.3

+2.0

-2.5

+2.5

+0.7

-0.9

+1.1

+6.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или Роснефть?

По P/E Башнефть оценена ниже: 4.93 против 14.79. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BANE или ROSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANE — 5.10%, ROSN — 5.99%. Преимущество у ROSN.

Какие дивиденды у Башнефть и Роснефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANE — 8.37%, ROSN — 6.40%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или Роснефть?

Выручка BANE за TTM — 1 трлн ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. ROSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANE или ROSN?

Чистая маржа BANE — 4.66%, ROSN — 6.61%. ROSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANE или ROSN?

Технический скоринг: BANE — 28/100, ROSN — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANE или ROSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:13 в пользу BANE по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией