Сравнение BANE vs RNFT

Тикер 1

Тикер 2

BANE26

10RNFT

Башнефть (BANE) и РуссНефть (RNFT) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BANE крупнее в 6.9× (209,20 млрд ₽ vs 30,28 млрд ₽). RNFT торгуется с P/E 1.20, тогда как BANE — с P/E 4.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE RNFT — 16.48%, у BANE — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RNFT удерживает чистую маржу на уровне 10.91%, опережая BANE (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BANE выплачивает дивиденды с доходностью 8.37% годовых, тогда как RNFT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. BANE побеждает по числу метрик: 26 против 10 у RNFT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Башнефть

BANERU

1 415,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 209,20 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

3.0

Сезонность

5.0

РуссНефть

RNFTRU

102,95 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,28 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

BANERNFT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RNFT — P/E 1.20 vs 4.93 у BANE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RNFT оценён ниже: 0.13 против 0.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RNFT — 0.20, у BANE — 0.27. RNFT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует RNFT (16.48% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RNFT — 10.91%, у BANE — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANE — 0.22, у RNFT — 1.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BANERNFT

Показатель	BANE	RNFT
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	1.20
P/B	0.27	0.20
P/S	0.24	0.13
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	3.76
Рентабельность
ROE	5.10%	16.48%
ROA	4.17%	6.68%
Валовая маржа	—	28.64%
Операц. маржа	9.66%	15.59%
Чистая маржа	4.66%	10.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	1.47
Текущая ликв.	6.43	0.36
Быстрая ликв.	6.43	0.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.37%	—
Коэфф. выплат	53.16%	0.67%
EPS	$277.12	$60.99
Балансовая стоим.	$5150.51	$365.76

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BANE — 37.6, RNFT — 35.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BANE на -7.4%, RNFT на -13.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), RNFT — 36.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BANE — 0.58, RNFT — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BANERNFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANE	RNFT
Осцилляторы
RSI (14)	37.61	35.19
Stochastic %K	18.64	13.90
CCI (20)	-66.48	-113.26
MFI	40.88	39.31
Williams %R	-81.36	-86.10
MACD гистограмма	1.73	0.27
Momentum (10)	1.50	-1.50
Тренд
ADX	14.56	36.90
Цена vs EMA 9	-0.45%	-2.68%
Цена vs EMA 20	-2.06%	-5.18%
Цена vs SMA 50	-7.40%	-13.64%
Цена vs SMA 200	-5.83%	-5.73%
Объём
CMF	-0.26	-0.01
Volume Ratio	95.02	66.41
Волатильность и статистика
Beta	0.58	1.02
ATR %	2.44%	3.83%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.51
RS Rating	24.00	43.00
52w от хая	-25.03	-34.74
BB ширина	10.03	13.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BANE генерирует 1 трлн ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BANE — 46,64 млрд ₽, RNFT — 23,81 млрд ₽. BANE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANE — 67,77 млрд ₽, RNFT — -3,91 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANE	RNFT	Лидер
Выручка	1 трлн ₽	218,24 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	-9.13%	—
Чистая прибыль	46,64 млрд ₽	23,81 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+5.74%	—
EPS (TTM)	$277.13	$60.99
Операц. Cash Flow	110,21 млрд ₽	21,82 млрд ₽
Free Cash Flow	67,77 млрд ₽	-3,91 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BANE обеспечивает 8.37% годовой доходности, RNFT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BANE — 17 лет, RNFT — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANE — 53.16%, RNFT — 0.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANE	RNFT
Див. доходность	8.37%	—
Годовые дивиденды	$147.31	$0.41
Коэфф. выплат	53.16%	0.67%
Лет выплат	17.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.51%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BANE показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.10%), RNFT — в январе (+7.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BANE — июль (-7.55%), RNFT — апрель (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANE

+3.1

-0.3

+1.1

+0.9

+1.5

-0.2

-7.5

-1.9

-2.9

+0.4

+2.2

+0.7

RNFT

+7.8

-5.6

+6.4

-5.9

+0.1

+6.4

-4.3

+1.1

-5.2

-4.3

-5.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или РуссНефть?

Мультипликатор P/E у РуссНефть ниже (1.20 vs 4.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BANE или RNFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANE — 5.10%, RNFT — 16.48%. Преимущество у RNFT.

Какие дивиденды у Башнефть и РуссНефть?

Башнефть выплачивает дивиденды с доходностью 8.37%. РуссНефть дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или РуссНефть?

Выручка BANE за TTM — 1 трлн ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. BANE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANE или RNFT?

Чистая маржа BANE — 4.66%, RNFT — 10.91%. RNFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANE или RNFT?

Технический скоринг: BANE — 28/100, RNFT — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANE или RNFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:10 в пользу BANE по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией